A Taxa Selic é mais do que um simples número na economia brasileira, mas um indicador vital que orienta desde escolhas individuais de investimentos até a política macroeconômica.
Para investidores, empresários e consumidores, é fundamental entender seu mecanismo e consequências.
Portanto, nesse conteúdo explicaremos o que é Taxa Selic, qual o seu papel no sistema financeiro e como ela permeia diferentes áreas da economia. Aproveite a leitura!
O que é a taxa Selic?
A Taxa Selic é a sigla para Sistema Especial de Liquidação e de Custódia, gerido pelo Banco Central do Brasil (BCB), também responsável pelas operações de crédito com títulos públicos federais.
Além disso, a Selic é a taxa média dessas operações em um único dia, funcionando como a taxa básica de juros do país. Por exemplo, se o BCB realizar operações de crédito com uma taxa média de 11% em um dia, esta será a Taxa Selic desse dia.
Como a Taxa Selic é estabelecida?
O Comitê de Política Monetária (COPOM) se reúne a cada 45 dias para definir a Taxa Selic, sendo esse processo crucial para atingir objetivos macroeconômicos, principalmente para controlar a inflação.
Por exemplo, se a inflação está aumentando, o COPOM pode decidir aumentar a Selic para desencorajar o gasto e conter a inflação.
Dito isso, a Taxa Selic tem ciclos de altas e cortes, dependendo do momento econômico que o país esteja e considerando as expectativas futuras de PIB e Inflação. Enquanto escrevo esse artigo, junho de 2024, estamos em um ciclo de cortes da taxa Selic.
Quais são os impactos diretos da Taxa Selic?
Trouxemos abaixo os principais impactos que a Taxa Selic pode proporcionar tanto no mercado financeiro na totalidade, como também para os seus investimentos:
Inflação
A Taxa Selic é usada para controlar a inflação, então, um aumento na Selic torna o crédito mais caro, desestimulando o consumo e estimulando o investimento, o que tende a reduzir a inflação.
Por outro lado, uma Selic mais baixa torna o crédito mais acessível, estimulando a economia, mas podendo também elevar a inflação.
Desse modo, essa taxa pode ser usada pelo Governo, por exemplo, em períodos de recessão para facilitar o consumo e movimentar o mercado econômico.
Investimentos
A Taxa Selic influencia diretamente os investimentos em renda fixa, sendo que em momentos de alta, os investimentos atrelados a ela, como Tesouro Selic, se tornam mais atrativos.
Contudo, uma Selic baixa pode fazer com que os investidores busquem alternativas mais rentáveis, como ações ou fundos imobiliários.
Por exemplo, um investimento atrelado à Selic que rendia 13,75% ao ano pode passar a render apenas 9% se a projeção de mercado se concretizar até o fim de 2024.
Crédito e Consumo
O custo do crédito para consumidores e empresas é diretamente afetado pela Taxa Selic e juros mais altos significam empréstimos e financiamentos mais caros, o que pode reduzir o consumo e o investimento.
Por exemplo, uma taxa de financiamento imobiliário pode aumentar significativamente com o aumento da Selic.
O cenário oposto ocorreu em 2021, quando a Selic atingiu seu menor patamar histórico, chegando a taxa de 2,0% a.a. e tivemos inúmeras ofertas de financiamento imobiliário com juros de 6,5% a.a. que foi uma das menores já praticadas.
Câmbio
A taxa Selic tem um papel importante no mercado de câmbio, pois a Selic alta pode atrair investidores estrangeiros, fortalecendo o Real. Por outro lado, uma Selic baixa pode levar à saída de capital estrangeiro e à desvalorização do Real.
Desafios e Estratégias
Embora a Taxa Selic seja uma ferramenta poderosa, ela não opera isoladamente, visto que políticas fiscais e contextos internacionais também desempenham um papel significativo.
Por exemplo, mudanças significativas na economia mundial podem afetar a eficácia da política monetária baseada na Selic.
Atualidades e Projeções
A taxa Selic hoje está em 10,50% a.a. (junho de 2024). Contudo, há expectativas de quedas sequenciais nas futuras decisões do COPOM e as projeções indicam que a Selic pode cair para cerca de 9% a.a. até o fim de 2024!
Rendimento da Taxa Selic
Considerando a taxa atual, em 11,25% ao ano, o rendimento mensal da Selic é de cerca de 0,89%. Nesse patamar, o investidor conservador tem dificuldade de encontrar investimentos, mesmo de longo prazo, que rendem acima do famoso 1% ao mês.
Isso geralmente leva esses investidores a procurarem investimentos com mais risco, porém com maior retorno.
Conclusão
A taxa Selic é um fator determinante na dinâmica econômica brasileira e entender seu impacto é crucial tanto para investidores quanto para o público.
Então, se você busca navegar com mais segurança neste cenário, a Mosaico Investimentos oferece assessoria especializada.
Nossa equipe pode ajudá-lo a tomar decisões financeiras inteligentes, maximizando oportunidades mesmo em períodos de flutuação da Taxa Selic.
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