Você deseja investir no mercado internacional, mas ainda não sabe o que é BDRs?
Esses certificados são a solução para quem quer expandir as fronteiras do portfólio, sem precisar lidar com a burocracia de atuar em bolsas estrangeiras.
Então, venha conosco nesse conteúdo para aprender o que é BDRs, como funcionam, seus tipos e se vale a pena incluir esses ativos em sua carteira. Boa leitura!
O que é BDRs?
Brazilian Depositary Receipts (BDRs) são certificados de depósito de valores mobiliários emitidos no Brasil que representam ativos internacionais listados em bolsas de valores de outros países, como os Estados Unidos.
Esses certificados replicam os ativos estrangeiros, permitindo que os investidores brasileiros façam negociações internacionais usando uma corretora nacional.
Ou seja, você consegue investir em empresas estrangeiras sem ter que abrir conta em corretora fora do país ou arcar com os custos extras dos investimentos internacionais — como taxas e impostos.
Inclusive, um dos pontos mais importantes que você deve compreender ao buscar saber o que é BDRs é que esses ativos são emitidos e negociados na B3 (bolsa de valores brasileira).
Outra característica importante é que esses certificados podem ser lastreados em diferentes tipos de ativos, como:
- Ações de empresas estrangeiras;
- Exchange Traded Funds (ETFs);
- Real Estate Investment Trusts (REITs);
- Bonds.
Quais as diferenças entre BDRs e ações?
Ao comprar uma ação, você se torna um dos sócios daquela empresa, garantindo, entre outros direitos, o recebimento de dividendos ou juros sobre capital próprio.
Já no caso dos BDRs, o que se adquire é um certificado emitido no Brasil que representa ativos estrangeiros, como ações de empresas internacionais.
Ou seja, você não se torna acionista direto da companhia internacional, mas sim detentor de um recibo que te garante participação nos dividendos — sem outros benefícios, como o direito ao voto.
Além disso, enquanto as ações são emitidas diretamente pela empresa, os BDRs são emitidos por instituições financeiras no Brasil, que mantém sob custódia no exterior os ativos que lastreiam os certificados.
Como os BDRs funcionam?
Agora que você já sabe o que é BDRs, está hora de entender o seu funcionamento: esses certificados são emitidos por uma instituição financeira brasileira — chamada de depositária — e ficam disponíveis para negociação na B3.
Além disso, a instituição mantém sob custódia, nos países de cada empresa estrangeira, os ativos que lastreiam os certificados. Assim, não é possível modificá-los ou vendê-los.
Por isso, o preço dos BDRs acompanha as oscilações dos ativos lá fora, acrescido da variação cambial de cada uma das moedas envolvidas na transação.
Em relação aos dividendos, a instituição repassa esses valores ao investidor brasileiro, após a conversão para real.
Quais são os tipos de BDRs?
Classificamos os BDRs de duas formas, que vamos conhecer abaixo:
BDRs patrocinados
Os BDRs patrocinados são aqueles nos quais a própria empresa estrangeira participa do processo com a instituição depositária no Brasil.
Além disso, esse tipo ainda é subdividido em:
- Nível I: a empresa estrangeira não precisa ter registro na CVM e seus certificados são negociados em um balcão específico;
- Nível II: são emitidos por meio de ofertas públicas do tipo “esforços restritos”, a empresa estrangeira precisa de registro na CVM e seus certificados são negociados no pregão habitual ou em balcão;
- Nível III: não possuem a restrição do nível II, mas a empresa estrangeira também precisa de registro na CVM e seus certificados são negociados no pregão habitual ou em balcão.
BDRs não patrocinados
Uma instituição financeira no Brasil emite os BDRs não patrocinados, sem qualquer envolvimento da empresa estrangeira.
Esse é o tipo mais comum de certificado negociado na B3 e cumpre seu objetivo de conectar investidores brasileiros com grandes ativos internacionais.
Além disso, a partir desses BDRs, as empresas estrangeiras conseguem captar recursos brasileiros, sem precisar atuar diretamente em nosso mercado.
Melhores BDRs para você comprar em 2025
Por conta da popularização desses ativos, hoje você encontra mais de mil opções de BDRs sendo negociadas na B3.
No entanto, se formos considerar os certificados com maiores Dividend Yield, temos:
| BDR | Dividend Yield | Cotação |
| N2LY34 | 12,78% | R$ 114,52 |
| L1YB34 | 12,32% | R$ 153,60 |
| C2OL34 | 11,80% | R$ 68,00 |
| GPRK34 | 11,69% | R$ 34,80 |
| XRXB34 | 11,53% | R$ 21,45 |
| E1CO34 | 11,14% | R$ 24,90 |
| CRIN34 | 10,08% | R$ 71,25 |
| W1PP34 | 9,52% | R$ 29,00 |
| S2TW34 | 9,48% | R$ 36,59 |
| RIOT34 | 9,09% | R$ 337,35 |
Vale a pena investir em BDRs?
Os BDRs são a melhor solução para quem busca diversificar sua estratégia de investimentos e ainda ter acesso a mercados internacionais — sem precisar sair da bolsa brasileira.
Afinal, esses certificados permitem investir em ativos listados em bolsas de valores de outros países, reduzindo o risco da sua carteira e aumentando as oportunidades de retorno.
Além disso, os BDRs tornam o investimento internacional mais acessível e fácil, pois você consegue negociar seus recibos pela própria B3, sem precisar abrir conta em corretoras estrangeiras ou lidar com a burocracia.
Outras vantagens desse ativo são:
- Lastreados em ações de grandes empresas globais: muitos certificados replicam os papéis de companhias importantes como Apple, Google, Microsoft e Coca-Cola.
- Exposição cambial: em momentos de valorização do dólar, os BDRs sobem no Brasil;
- Ampliação das oportunidades de investimentos: você não fica restrito aos ativos nacionais.
Como investir em BDRs?
Uma das vantagens dos BDRs é a facilidade em investir nesses ativos, afinal, os investidores negociam esses papéis diretamente na B3.
Portanto, o processo de compra é igual às ações ou fundos de investimento! Se você ainda não sabe como comprar esses ativos, é só seguir esses passos:
1. Abra uma conta em uma corretora
Primeiro, você deve abrir uma conta em uma corretora de valores habilitada a operar na B3, por meio da qual você terá acesso aos ativos negociados na bolsa, incluindo os BDRs.
Lembrando que, com esse investimento, você não precisa possuir qualquer vínculo com o país de origem do ativo ao qual o certificado está lastreado!
2. Transfira os recursos
Determine quanto você deseja dispor nessa estratégia e transfira o valor para a sua conta na corretora, usando os métodos de pagamentos disponíveis.
Ao calcular esse valor, considere a cotação da moeda estrangeira, que influencia diretamente no valor que os certificados estão sendo negociados na bolsa.
3. Pesquise os BDRs disponíveis
Na plataforma da corretora, você consegue consultar os BDRs listados na B3 e analisar esses ativos, principalmente a empresa estrangeira ao qual estão lastreados, incluindo dados como:
- Setor de atuação;
- Desempenho nos últimos meses;
- Perspectivas futuras.
Além disso, considere a variação cambial da moeda do país estrangeiro, que influencia no valor desses ativos.
4. Escolha e compre seus ativos
Com essas informações em mãos, escolha os certificados que fazem mais sentido para sua estratégia de investimento e realize a ordem de compra.
Para isso, você deve inserir o código do BDR escolhido na plataforma da corretora, definir a quantidade e enviar a ordem.
5. Acompanhe o investimento
Após a compra, acompanhe a performance dos BDRs! Lembre-se que o preço da ação no exterior e a variação cambial influenciam diretamente no valor desse ativo.
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Aprender o que é BDRs é somente o primeiro passo para quem deseja investir no mercado internacional!
Existem muitas outras opções disponíveis e, nesse momento de expansão da sua carteira, contar com um suporte especializado dos especialistas da Mosaico é crucial.
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