Já pensou em investir em ações imobiliárias? Elas são uma opção alternativa aos fundos imobiliários ou o mercado tradicional de imóveis.

Através desses ativos, você consegue aproveitar as oportunidades proporcionadas por um dos maiores setores da economia brasileira.

Neste artigo, vamos entender como funcionam esses investimentos e ainda conhecer as principais ações que você pode investir para obter bons rendimentos. Continue conosco nesse conteúdo e saiba mais!

Como funciona o mercado imobiliário no Brasil?

Atualmente, o mercado imobiliário representa 6,2% do PIB brasileiro e 34% do total da indústria do país, sendo um dos principais setores do país. 

Ele envolve a compra, venda, construção, locação e administração de imóveis, incluindo residenciais, comerciais, industriais e rurais. Dentro disso, temos construtoras, imobiliárias, corretoras e diversas vertentes que estão direta ou indiretamente ligadas ao segmento. 

Trata-se de um setor dinâmico e fortemente interligado à economia, então, é impactado por fatores como taxas de juros, políticas governamentais, oferta de crédito e inflação.

Sendo assim, é um segmento que costuma viver ciclos no mercado, principalmente na Bolsa de Valores, mas, ao mesmo tempo, pode ter grandes oportunidades se você souber fazer escolhas estratégicas.

Como investir no mercado imobiliário?

Existem diferentes opções para investir no mercado imobiliário e cada uma tem as suas vantagens e desvantagens. Algumas delas são:

1. Compra de imóveis físicos: compra direta de imóveis (residenciais, comerciais ou terrenos).
2. Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs): fundos que investem em empreendimentos como shoppings, escritórios, galpões logísticos e imóveis residenciais.
3. Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs): títulos de renda fixa emitidos por securitizadoras e lastreados em recebíveis imobiliários.
4. Letras de Crédito Imobiliário (LCI): títulos de renda fixa emitidos por bancos para captar recursos que financiam o setor imobiliário.
5. Ações imobiliárias: ações de empresas do setor imobiliário, como incorporadoras, construtoras e administradoras de imóveis

É essa última que vamos falar nesse artigo!

O que são as ações imobiliárias?

As ações imobiliárias são títulos de empresas do setor imobiliário, que podem ser compradas e vendidas através da bolsa de valores. Ao adquirir uma dessas cotas, o investidor se torna sócio da empresa — tendo direito a receber parte dos seus lucros.

Além disso, essas ações imobiliárias podem estar relacionadas com todo o setor, incluindo as construtoras, incorporadoras, administradoras e entre outras companhias de construção civil e voltadas a negociação de imóveis.

Qual a diferença entre ações imobiliárias e fundos imobiliários?

Muitos investidores iniciantes ficam surpresos ao descobrir isso: as ações e fundos imobiliários não são a mesma coisa. 

Na verdade, esses ativos nem operam o mesmo tipo de negócio! Enquanto as ações focam em empresas listadas na bolsa de valores — que podem atuar de diferentes formas no setor — os fundos visam a exploração comercial das propriedades para obtenção de renda.

Portanto, nos FIIs, o investidor não possui uma participação na empresa, mas um portfólio de ativos imobiliários administrado por um gestor especializado.

A principal similaridade entre esses ativos é que ambos são opções de renda variável, possuindo riscos que precisam ser analisados pelos investidores — mas proporcionando um potencial de retorno maior.

Por que investir em ações imobiliárias?

Além dos excelentes resultados apresentados durante a pandemia, momento em que a economia e vários mercados apresentaram quedas, o setor de construção civil continua crescendo.

Segundo a Câmara Brasileira da Indústria da Construção (Cbic), é estimado que o segmento avance 3% em comparação a 2023 ao longo deste ano.

Por conta desses dados positivos, muitos investidores são atraídos pelas ações imobiliárias — principalmente agora, com o histórico de queda das taxas de juros, que aumentam os números de financiamentos.

Esses ativos também são versáteis, atendendo diferentes perfis de investidores. No entanto, é preciso lembrar que você deve ser tolerável a riscos!

Ainda que o mercado esteja em crescimento, oferecendo bons retornos, essa perspectiva pode mudar. Portanto, o recomendado é que apenas investidores arrojados adotem essa opção.

Outros benefícios de investir em ações imobiliárias são:

• Diversificação de investimentos;
• Potencial de valorização;
• Renda passiva por meio de dividendos;
• Baixo investimento inicial.

Quais são as ações imobiliárias? Veja as principais da bolsa de valores!

Existem inúmeras opções de ações imobiliárias na bolsa de valores, especialmente após o “boom” do setor e atração do interesse para empresas da área. No entanto, quando falamos em desempenho e rentabilidade, essas se destacam:

1. Cury Construtora (CURY3)

Empresa do setor de construção civil, incorporação e mercado imobiliário, com mais de 59 anos de experiência e líder no segmento de baixa renda brasileiro. Desde 2020, a Cury Construtora está presente na Bolsa de Valores, buscando expandir seu capital.  

2. Cyrela Realty (CYRE3)

Incorporadora e construtora de imóveis com foco no mercado imobiliário de luxo brasileiro. A vencedora do 1º lugar no Prêmio Top Imobiliário 2020 apenas possui empreendimentos, até o momento, em São Paulo, Rio de Janeiro e Porto Alegre.

3. Direcional Engenharia (DIRR3)

Uma das 5 construtoras com foco em empreendimentos populares e de médio padrão, a Direcional Engenharia está cada vez mais expandindo sua atuação — atualmente possui empreendimentos em 8 estados, incluindo Rio de Janeiro, São Paulo e Bahia.

4. Even (EVEN3)

Outra opção de ações imobiliárias de empresas com foco em empreendimentos de alto e altíssimo padrão, que atua nos estados de São Paulo, Rio de Janeiro e Minas Gerais. A Even foi fundada em 2002, mas apresenta ótimo desempenho no setor.

5. EZTEC (EZTC3)

Com mais de 45 anos de história, a EZTEC possui empreendimentos residenciais e comerciais de alto padrão, estando desde 2007 no Novo Mercado da B3. Além disso, é uma das empresas com maior lucratividade entre as concorrentes de capital aberto do setor de incorporação e construção. 

6. Lavvi Empreendimentos (LAVV3)

A Lavvi Empreendimentos também atua na construção de imóveis residenciais e comerciais, de médio e alto padrão, possuindo mais de 30 anos de experiência no mercado. Além disso, é pertencente ao Grupo Cyrela, a empresa atua em São Paulo.

7. MRV (MRVE3)

Maior construtora e incorporadora do setor de empreendimentos populares e econômicos, bem como uma das melhores ações imobiliárias da B3 atualmente — ao lado da Lavvi Empreendimentos. A MRV atua em 22 estados brasileiros, possuindo ampla participação nacional.

Como analisar ações imobiliárias?

Além da compreensão do setor, você precisa analisar os fundamentos e gestão das ações que você escolher:

Economia

O setor imobiliário é cíclico e depende de fatores como taxas de juros, inflação e crescimento econômico. Em períodos de baixa taxa de juros, por exemplo, o setor imobiliário tende a se expandir.

Fundamentos

Existem vários, mas alguns dos principais que você precisa ficar de olho são:

• Receita e lucro
• Margem bruta e margem líquida
• Endividamento (Dívida Líquida/EBITDA)
• Retorno sobre o Patrimônio (ROE)
• Dividend Yield

Gestão

A equipe de gestão, especialmente em empresas imobiliárias, desempenha um papel determinante por ser um setor bem cíclico. Você precisa analisar pontos, como:

• Histórico dos rendimentos
• Comunicação com investidores
• Adaptabilidade

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