Tesouro IPCA: como funciona na prática? Esse é um dos títulos mais populares do Tesouro Direto, mas ainda gera diversas dúvidas:
— Quanto rende?
— E se eu quiser resgatar?
— Quais são os tipos de Tesouro IPCA?
Resolvemos responder essas e outras perguntas nesse artigo. Continue lendo e entenda melhor!
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O que é o Tesouro IPCA?
O Tesouro IPCA é um título público com a rentabilidade atrelada ao principal índice de inflação do Brasil. Basicamente, ele devolve o quanto a inflação consome do seu dinheiro com o acréscimo de uma taxa fixa.
Emitido pelo Tesouro Nacional, esse investimento é considerado de renda fixa, ou seja, você consegue ter “previsão” da rentabilidade. Apesar de não saber a rentabilidade final exata, você sabe que terá um retorno real positivo.
É uma das melhores opções de investimentos para proteger seu capital contra a inflação e garantir um retorno estável ao longo do tempo.
Como funciona o Tesouro IPCA?
O Tesouro IPCA funciona replicando o IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo) e adicionando uma taxa para garantir o rendimento acima da inflação.
Basicamente, toda vez que vamos considerar um investimento, precisamos ponderar se ele conseguirá alcançar a inflação.
Por exemplo, em 2015, a inflação anual atingiu 10,67%, enquanto a poupança rendeu apenas cerca de 8,15%, ou seja, o rendimento foi negativo, pois o saldo que você “ganhou” foi corroído pela inflação. É como se você investisse R$100, voltasse R$108,15 e o produto que você compraria aumentasse para R$110,67.
Nesse cenário, se você tivesse um Tesouro IPCA, isso não aconteceria: você receberia a inflação acumulada (10,67%) + alguma taxa.
Tipos de Tesouro IPCA
Antes de investir, você precisa entender mais sobre o Tesouro IPCA: como funciona cada tipo? Vamos explicar!
Tesouro IPCA+
É o mais comum. Trata-se de um título público que paga uma taxa de juros fixa anual mais a variação da inflação medida pelo IPCA. Por fim, o rendimento acumulado dentro de um período é pago integralmente na data de vencimento do título.
Tesouro IPCA+ com Juros Semestrais
Como o próprio nome indica, funciona de maneira semelhante ao Tesouro IPCA+, mas com uma diferença importante: ele paga juros a cada seis meses.
Comprando um Tesouro IPCA+ comum, se o prazo de vencimento for 5 anos, você precisará esperar até a data para resgatar os rendimentos. Já com o Tesouro IPCA+ com Juros Semestrais, dentro de 6 meses, você teria o rendimento.
É ótimo para quem quer ter uma renda periódica, enquanto mantém o patrimônio protegido da inflação.
Subtipos
Dentro de como funciona o Tesouro IPCA+, o governo criou alguns subtipos para a pessoa investir com objetivos específicos. São eles:
- Tesouro Renda+ aposentadoria: serve como complemento da aposentadoria. Fornece pagamentos mensais começam 60 meses (5 anos) antes da data de vencimento.
- Tesouro Educa+: ideal para planejar o futuro educacional dos filhos, netos ou outros. Fornece uma renda mensal a partir da data de conversão, que ocorre 240 meses (20 anos) antes da data de vencimento.
A principal diferença é começar o pagamento dos rendimentos antes da data de vencimento.
Quanto rende o Tesouro IPCA?
Para entender quanto rende o Tesouro IPCA e saber como funciona, precisamos considerar a inflação do período. Em um exemplo hipotético, vamos pegar uma inflação de 5% e uma taxa fixa de 4% ao ano.
Quanto rende Tesouro IPCA por ano?
Uma taxa fixa de 4% ao ano e uma inflação de 5% ao ano, o rendimento anual seria a soma desses valores:
Rendimento Anual = Taxa Fixa + Inflação
- Taxa Fixa: 4%
- Inflação (IPCA): 5%
Rendimento Anual Total = 4% + 5% = 9% ao ano
Calculando o rendimento sobre um investimento de R$ 60.000:
Rendimento Anual Total = R$ 60.000 * 9% = R$ 5.400
Quanto rende Tesouro IPCA por ano?
Para calcular o rendimento mensal, precisamos transformar a taxa anual de 9% em uma taxa mensal equivalente. A fórmula para isso é:
Taxa Mensal = (1 + Taxa Anual)^(1/12) – 1
Vamos aplicar a fórmula:
- Taxa Anual = 9% ou 0,09
- Taxa Mensal = (1 + 0,09)^(1/12) – 1 ≈ 0,0072 ou 0,72% ao mês
Agora, calculamos o rendimento mensal sobre R$ 60.000:
- Rendimento Mensal Total = R$ 60.000 * 0,72% ≈ R$ 432
Quando o Tesouro IPCA vale a pena? Qual é o melhor momento para investir?
Em países com o cenário econômico e político volátil como o Brasil, entender como funciona o Tesouro IPCA garante que você consiga proteger o seu poder de compra ao longo do tempo.
É um dos investimentos que mais valem a pena, principalmente nos momentos certos, desde que combine com o seu perfil investidor e os seus objetivos.
E quais são os melhores momentos para investir no Tesouro IPCA? Existem diversos, mas mais indicados são:
Expectativas de inflação
Sempre vai existir inflação, mas, em determinados momentos de volatilidade econômica ou política, o indicador tende a crescer. Na crise de 2015, a inflação atingiu 10,67%, por exemplo.
Longo prazo
Para quem quer investir para um futuro mais distante, ter o Tesouro IPCA na carteira de investimentos pode oferecer proteção contra possíveis aumentos inesperados da inflação.
De qualquer modo, é um investimento de renda fixa seguro e rentável.
Qual o risco de investir no Tesouro IPCA?
Como é protegido pelo Tesouro Nacional, não há riscos significativos de investir no Tesouro IPCA. Contudo, você precisa ter atenção com um ponto: a venda antecipada.
Se o investidor precisar vender o título antes da data de vencimento, ele estará sujeito ao preço de mercado do momento, que pode ser menor do que o valor investido inicialmente.
Por exemplo, imagine que você comprou um Tesouro IPCA+ com vencimento em 2030, pagando uma taxa de juros fixa de 4% ao ano mais a variação do IPCA. Se, após alguns anos, as taxas de juros do mercado subirem para 6%, o valor de mercado do seu título cairá, pois novos títulos serão emitidos com a taxa mais alta.
Tesouro IPCA: como funciona para investir?
É bem simples:
- Abra a sua conta em um banco de investimentos, como o BTG;
- Transfira o dinheiro que deseja investir para a conta;
- Selecione o Tesouro IPCA que deseja investir — lembre-se de considerar o prazo de vencimento;
- Escolha o valor que deseja investir;
- Confirme a transação;
- Acompanhe o seu investimento.
E se você tivesse uma carteira de investimentos personalizada para investir?
Se você entendeu como funciona o Tesouro IPCA, saiba que a Mosaico Investimentos pode selecionar esse e outros diversos ativos para atingir os seus objetivos financeiros.
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