Já ouviu falar em Letras Financeiras? Se ainda não conhece esse tipo de investimento, prepare-se para descobrir uma opção interessante no mundo da renda fixa.

As LFs são títulos emitidos por instituições financeiras que oferecem uma alternativa atraente para diversificar a carteira.

Neste artigo, vamos explicar como elas funcionam e quais são suas principais vantagens. Acompanhe para entender melhor!

Leia também:

• Tesouro IPCA: como funciona? Entenda na prática!
• Quanto rende 60 mil na poupança?

Letras Financeiras: o que é?

As Letras Financeiras (LFs) são títulos de renda fixa emitidos exclusivamente por instituições financeiras, como bancos e cooperativas de crédito, com o objetivo de captar recursos a longo prazo. 

Criadas em 2009, essas letras visam proporcionar uma fonte de financiamento estável para as instituições, permitindo que elas utilizem os recursos captados para suas operações e projetos.

Conheça algumas características importantes:

• As LFs têm um prazo mínimo de investimento de dois anos, o que as torna adequadas para investidores que buscam aplicações de longo prazo 
• O valor mínimo para investir em uma Letra Financeira é de R$ 50.000, o que a torna acessível apenas para investidores com um capital considerável.
• Não é possível resgatar o investimento antes do vencimento. Essa característica proporciona maior previsibilidade para as instituições financeiras, pois elas podem planejar melhor o uso dos recursos captados.
• As Letras Financeiras podem oferecer diferentes tipos de remuneração, que podem ser prefixados, pós-fixados ou híbridos. Isso significa que os investidores podem escolher entre uma taxa de juros fixa ou uma que varia de acordo com índices de mercado, como o CDI.
• Apenas instituições financeiras autorizadas pelo Banco Central podem emitir Letras Financeiras, garantindo que os investidores estejam lidando com entidades reguladas e supervisionadas 

Qual a diferença entre CDB e letra financeira?

Tanto os Certificados de Depósito Bancário (CDBs) quanto as Letras Financeiras (LFs) são investimentos de renda fixa emitidos por instituições financeiras. No entanto, existem algumas diferenças importantes entre eles:

Prazo:

• CDBs: geralmente têm prazos mais curtos, podendo variar de 30 dias a 5 anos.
• LFs: prazo mínimo de 24 meses, sendo consideradas investimentos de médio a longo prazo.

Liquidez:

• CDBs: muitos oferecem maior liquidez, permitindo o resgate antecipado.
• LFs: não permitem resgate antecipado, o investidor deve manter o investimento até o vencimento.

Valor mínimo:

• CDBs: valor mínimo geralmente mais baixo, acessível a diversos perfis de investidores.
• LFs: valor mínimo significativamente mais alto, direcionado a investidores institucionais e com maior capacidade financeira.

Rentabilidade:

• CDBs: geralmente oferecem uma rentabilidade um pouco menor, mas possuem maior segurança e liquidez.
• LFs: potencialmente mais rentáveis, mas com maior risco e menor liquidez.

Proteção do FGC:

• CDBs: contam com a proteção do Fundo Garantidor de Créditos (FGC) até o limite estabelecido.
• LFs: não possuem a proteção do FGC.

Essas diferenças fazem com que CDBs e LFs atendam a perfis de investidores e objetivos distintos. 

Os CDBs são mais adequados para quem busca segurança e liquidez, enquanto as Letras Financeiras são mais indicadas para investidores com perfil mais arrojado e que não precisam do dinheiro no curto prazo.

Como funcionam as Letras Financeiras na prática?

O processo de investimento em Letras Financeiras ocorre da seguinte forma:

1. Emissão: a instituição financeira inicia o processo emitindo a Letra Financeira, na qual define características importantes como o prazo, o valor e a forma de remuneração.

2. Oferta: após a emissão, as LFs são disponibilizadas aos investidores. Essa oferta geralmente acontece por meio de bancos de investimentos ou plataformas de investimento especializadas.

3. Aplicação: o investidor, interessado nas Letras Financeiras, realiza a aquisição do título, emprestando seu dinheiro à instituição emissora.

4. Remuneração: a remuneração das LFs pode ser de diferentes tipos:

• Pré-fixada: taxa de juros definida no momento da emissão.
• Pós-fixada: vinculada a um indicador, como o CDI ou o IPCA.
• Híbrida: que combina elementos das modalidades pré e pós-fixadas.

5. Prazo: as Letras Financeiras possuem um prazo mínimo de 24 meses. No entanto, é comum encontrar opções com prazos mais longos, que podem variar entre 36, 48 ou até 60 meses.

6. Vencimento: ao final do prazo de vencimento da LF, o investidor recebe o valor inicialmente investido, acrescido dos juros acordados, finalizando assim o processo de investimento.

Quem pode investir em Letras Financeiras?

As Letras Financeiras são um investimento voltado para um perfil específico de investidor. Geralmente, são mais adequadas para:

1. Investidores qualificados: pessoas físicas ou jurídicas com investimentos financeiros superiores a R$ 1 milhão, ou com certificações profissionais específicas.
2. Investidores com perfil moderado a arrojado: devido ao prazo mais longo e à falta de liquidez antes do vencimento.
3. Pessoas com capacidade financeira: o valor mínimo de investimento em LFs é de R$ 50.000, o que requer um capital considerável.
4. Investidores que buscam diversificação: as LFs são uma boa opção para quem quer diversificar sua carteira de renda fixa.
5. Pessoas que não precisam de liquidez imediata: ideal para quem pode manter o investimento por pelo menos 24 meses.

Antes de investir em Letras Financeiras, é recomendável buscar orientação de especialistas, como a Mosaico Investimentos, para avaliar se esse tipo de aplicação é adequado ao seu perfil e objetivos financeiros.

Letras Financeiras têm proteção do FGC?

Não, as Letras Financeiras não contam com a proteção do Fundo Garantidor de Créditos (FGC). Isso significa que, em caso de falência da instituição emissora, o investidor pode perder parte ou todo o valor investido.

Por isso, é fundamental analisar cuidadosamente a solidez e a credibilidade da instituição financeira antes de investir. Quanto melhor a classificação de risco (rating) da instituição, menor as chances de inadimplência.

Vantagens das Letras Financeiras

Apesar dos riscos envolvidos, as Letras Financeiras oferecem algumas vantagens interessantes:

1. Rentabilidade potencialmente maior: por não contarem com a garantia do FGC e terem prazo mais longo, as LFs costumam oferecer taxas mais atrativas que outros títulos de renda fixa.
2. Diversificação: as LFs são uma opção para diversificar investimentos em renda fixa, especialmente para quem já atingiu o limite de proteção do FGC em outras aplicações.
3. Isenção de IOF: Por terem prazo superior a 30 dias, as Letras Financeiras são isentas de IOF.
4. Possibilidade de negociação: embora não possam ser resgatadas antecipadamente, as LFs podem ser negociadas no mercado secundário.
5. Flexibilidade na remuneração: as LFs podem ter diferentes tipos de remuneração (prefixada, pós-fixada ou híbrida), atendendo a diferentes perfis de investidores.

Qual a tributação da LF?

A Letra Financeira, com prazo mínimo de dois anos, tem mais uma vantagem: a alíquota de imposto aplicada é sempre a menor, de 15%, se mantida até o vencimento.

O Imposto de Renda incide somente sobre os rendimentos, não sobre o valor principal investido. Isso significa que o imposto é calculado com base nos ganhos ao longo do período de investimento.

Se o investidor preferir receber juros a cada seis meses, a tributação ocorrerá nesses períodos.

Quer investir em Letras Financeiras? Conte com a Mosaico Investimentos!

Que tal diversificar sua carteira de renda fixa e buscar retornos mais atrativos? As Letras Financeiras podem ser uma excelente opção para isso!

Aqui na Mosaico, um banco de investimentos com uma ampla gama de produtos financeiros, nossa equipe de especialistas te ajuda a analisar seu perfil de investidor e objetivos financeiros.

Vamos te auxiliar a selecionar as melhores opções de Letras Financeiras disponíveis no mercado, entender os riscos e potenciais retornos de cada opção, e montar uma estratégia de investimento diversificada e alinhada com seus objetivos.

Com a Mosaico, você pode contar com todo o suporte necessário para tomar decisões financeiras mais assertivas.