Se você deseja construir uma carteira de ações assertiva e estratégica, precisa analisar os indicadores financeiros.

Com base nessas métricas, será possível tomar decisões baseadas em dados reais, ao invés de meras expectativas e especulações.

Quer entender como funcionam esses índices e ainda conhecer os principais para quem investe em ações? É só continuar conosco até o final desse conteúdo!

O que são indicadores financeiros?

Os indicadores financeiros são métricas obtidas a partir das demonstrações contábeis de uma empresa, como o balanço patrimonial, a demonstração de resultados (DRE) e o fluxo de caixa.

Além disso, esses índices coletam e geram dados sobre um aspecto específico do desempenho financeiro de uma determinada empresa, como liquidez, endividamento, eficiência operacional e rentabilidade.

A partir desses dados, gestores, investidores e demais stakeholders conseguem compreender com maior precisão a situação econômica e financeira do negócio, tornando a tomada de decisões mais assertiva e estratégica.

Qual é a importância desses indicadores?

Os indicadores financeiros são indispensáveis para as empresas, por permitirem que o gestor monitore seu desempenho, bem como consiga identificar pontos fortes e detectar riscos ou ineficiências com antecedência.

Com base nisso, esses dados se tornam essenciais para orientar o planejamento estratégico, otimizar a alocação de recursos, controlar custos e melhorar a rentabilidade do negócio.

Já para os investidores, os indicadores financeiros ajudam a entender a saúde financeira da empresa, sua capacidade de geração de lucro, o nível de risco e o potencial de retorno do investimento.

Dessa forma, é possível escolher negócios que, de fato, geram resultados positivos, evitando aqueles com problemas financeiros graves ou que não proporcionem retornos.

Quais são os principais indicadores financeiros?

Existem diferentes tipos de indicadores financeiros que você pode analisar na hora de escolher as empresas nas quais deseja investir.

Afinal, existem métricas relacionadas à rentabilidade, endividamento, liquidez e entre outras características. O importante é que cada uma ajuda a entender a situação do negócio e otimiza sua tomada de decisões.

No caso dos investimentos, os principais indicadores financeiros são:

1. ROI

O ROI (Return on Investment) representa o retorno obtido pela empresa em relação a um determinado investimento, indicando se o retorno financeiro gerado foi superior ao capital aplicado.

Dessa forma, é possível avaliar a eficiência de um investimento específico, ajudando investidores a decidirem se vale a pena aplicar seus resultados naquele ativo.

ROI = (Ganho – Investimentos / Investimento aportado) x 100

2. ROE

O ROE (Return on Equity) indica o retorno gerado sobre o patrimônio líquido da empresa, medindo sua capacidade de gerar lucro a partir dos recursos próprios dos sócios ou acionistas.

Com base nisso, o investidor descobre quanto a empresa consegue gerar de lucro para os acionistas com os recursos disponíveis.

ROE = (Lucro líquido / Patrimônio líquido) x 100

3. ROIC

O ROIC (Return on Invested Capital) demonstra o retorno financeiro obtido em relação ao capital investido, considerando os recursos próprios da empresa e os empréstimos realizados. Esse indicador é útil para comparar investimentos de diferentes empresas.

ROIC = NOPLAT / Capital Investido

Nesse caso, o NOPLAT representa o lucro operacional (EBIT) menos os impostos.

4. Margem EBITDA

Representa a capacidade operacional da empresa de gerar resultados financeiros a partir de suas próprias atividades principais, desconsiderando os efeitos de juros, impostos, depreciação e amortização. 

Com base nesse indicador, é possível comparar o desempenho entre negócios do mesmo setor.

Margem EBITDA = (EBITDA / Receita total) x 100

5. Margem bruta

Indica a porcentagem de lucro que a empresa obtém após deduzir os custos diretamente relacionados à produção ou aquisição dos produtos e serviços vendidos.

Margem Bruta = (Lucro bruto / Receita total) x 100

6. Margem Líquida

Demonstra a porcentagem de lucro líquido obtido pela empresa em relação à sua receita total, após a dedução de todos os custos e despesas, incluindo operacionais, financeiros, impostos, depreciação e amortização. Ou seja, esse é um indicador-chave da rentabilidade total do negócio.

Margem Líquida = (Lucro líquido / Receita total) x 100

7. Patrimônio Líquido (PL)

Representa a diferença entre os ativos (bens e direitos) e os passivos (obrigações) de uma empresa, demonstrando o valor contábil que realmente pertence aos sócios ou acionistas.

Portanto, indica a solidez financeira da empresa e sua capacidade de sustentar operações, absorver prejuízos e financiar crescimento com recursos próprios.

PL = Ativos – Passivos

8. Dividend Yield

Indica a taxa de retorno obtida pelo investidor por meio do pagamento de dividendos, em relação ao preço da ação, demonstrando o rendimento percentual que o ativo proporciona com base na distribuição de lucro aos acionistas. 

Essa métrica é uma das mais importantes para investidores que buscam geração de renda passiva.

Dividend Yield = (Dividendo por ação recebido no ano / Valor da ação) x 100

9. Índice de preço sobre lucro (P/L)

Mede a relação entre o preço atual da ação e o lucro por ação (LPA) da empresa, indicando quantas vezes o mercado está disposto a pagar pelo lucro anual gerado.

Portanto, essa métrica ajuda a avaliar a valorização da ação e a comparar empresas do mesmo setor, ajudando a identificar oportunidades de investimento.

P/L = Preço da ação / Lucro por ação

10. P/VPA

Demonstra a relação entre o preço de mercado de uma ação e seu valor contábil por ação, calculado dividindo o patrimônio líquido pelo número de ações emitidas. Esse indicador ajuda a avaliar se a ação está sendo negociada acima ou abaixo do seu valor patrimonial.

P/VPA = Preço da ação / VPA

Como usar os indicadores financeiros?

O primeiro passo para usar os indicadores financeiros em sua estratégia de investimento é compreender que essas métricas devem ser analisadas de forma conjunta.

Afinal, nenhum indicador isolado, como ROI ou margem líquida, consegue fornecer uma visão completa da capacidade de uma empresa de gerar bons resultados.

A verdade é que essa análise deve considerar diferentes aspectos financeiros do negócio, incluindo:

• Liquidez;
• Endividamento;
• Eficiência operacional;
• Rentabilidade.

Somente após essa avaliação completa é que se deve passar para a segunda etapa: a comparação de resultados.

Por exemplo, selecione duas ações e compare seus indicadores financeiros, identificando qual empresa apresenta melhor desempenho de acordo com esses critérios. Ao final, escolha essa opção para fazer parte do seu portfólio.

Importante destacar que nem sempre essa avaliação será totalmente objetiva, pois também é necessário considerar os seus objetivos com aquele investimento.

Por exemplo, se o seu foco não é uma empresa consolidada, mas um negócio em expansão, pode ser interessante investir em uma ação que, apesar de apresentar resultados financeiros inferiores em termos absolutos, tenha maior potencial de crescimento e se alinhe à sua estratégia.

Portanto, os indicadores financeiros são ferramentas para orientar decisões, mas devem sempre ser interpretados no contexto do seu objetivo de investimento.

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