Já está sabendo das novas regras sobre os investimentos isentos de IR?
A proposta editada pelo Governo Federal pretende alterar as tributações sobre diferentes ativos, incluindo aqueles que hoje possuem o benefício da isenção.
Neste artigo, vamos te explicar qual será o possível destino dos investimentos isentos de IR e como você pode proteger sua carteira dessas mudanças. Então, venha conosco e descubra como se preparar para a transição!
Quais investimentos são isentos de IR?
Os rendimentos obtidos por investimentos isentos de IR não sofrem tributação pela Receita Federal, permitindo que o investidor aproveite todo o lucro gerado pela aplicação.
Esse é um benefício concedido a alguns ativos, tornando-os mais atrativos em relação a outras opções que sofrem com esse desconto.
Atualmente, os investimentos isentos de IR são:
- Letra de Crédito Imobiliário (LCI);
- Letra de Crédito do Agronegócio (LCA);
- Certificado de Recebíveis Imobiliários (CRI);
- Certificado de Recebíveis do Agronegócio (CRA);
- Debêntures incentivadas;
- Caderneta de poupança;
- Fundos imobiliários (para pessoas físicas).
Em relação aos FIIs, é importante destacar que há cobrança de IR sobre o ganho de capital obtido na venda de cotas, aplicado a alíquota de 20%.
Por que existe a isenção de IR para alguns investimentos?
O governo criou a isenção do Imposto de Renda para incentivar os investidores a adquirirem títulos que setores estratégicos da economia emitem, aumentando a captação de recursos para esses mercados.
Essa medida contribui para movimentar a economia, gerar empregos e viabilizar obras e projetos que dependem de financiamento privado.
Um exemplo claro são a LCI e a LCA, que direcionam investimentos para dois dos principais setores econômicos do Brasil: o mercado imobiliário e o agronegócio.
Ao conceder a isenção, o objetivo do governo era justamente estimular o financiamento dessas áreas, ampliando seu desenvolvimento e fortalecendo a movimentação de todo o mercado.
Os investimentos isentos de IR vão acabar?
Se você acompanha as novidades do mercado financeiro, deve ter escutado que o Governo Federal pretende acabar com a isenção de imposto de renda para os investimentos citados acima.
Segundo a proposta publicada por meio da Medida Provisória n.º 1.303/2025, os investimentos isentos de IR passarão a sofrer uma tributação de 5% sobre os rendimentos obtidos.
Além disso, somente as aplicações realizadas na caderneta de poupança continuariam isentas do pagamento do tributo.
Vale lembrar, porém, que a Medida Provisória só entrará em vigor se for aprovada pelo Congresso Nacional — que, recentemente, derrubou a MP que previa o aumento do IOF.
Quais são as outras mudanças previstas na Medida Provisória?
O fim dos investimentos isentos de IR não é a única mudança prevista na Medida Provisória editada pelo governo.
Na verdade, o dispositivo legal apresenta uma série de alterações na tributação de diferentes ativos do mercado financeiro, como as ações, criptoativos e day trade.
Portanto, ainda que o foco da sua estratégia sejam os investimentos de renda variável, recomendamos que você analise as possíveis alterações que podem ocorrer na tributação desses rendimentos.
Vamos conferir abaixo:
| Investimento | Alíquota atual | Alíquota prevista na MP |
| Ações | 15% | 17,5% |
| Day Trade | 20% | 17,5% |
| CDB, Tesouro Direto e Debêntures | Tabela regressiva de 22,5% a 15% | 17,5% |
| Ganho de capital de FIIs e Fiagro | 20% | 17,5% |
| Fundos de renda fixa e multimercados | Tabela regressiva de 22,5% a 15% + come-cotas | 17,50% + come-cotas |
| Criptomoedas | 22,5% a 15%, isenção sobre ganho de R$ 35 mil por mês | 17,5% sobre ganho de capital, sem isenção |
| Juros sobre capital próprio (JCP) | 15% | 20% retido na fonte |
A nova tributação vai afetar títulos já emitidos?
Não! Mesmo que o Congresso Nacional aprove as novas regras ainda este ano, elas não vão afetar os investimentos já realizados.
Isso significa que os títulos emitidos até 31 de dezembro de 2025 continuarão seguindo a legislação atual, seja no que diz respeito à isenção de Imposto de Renda ou às alíquotas hoje vigentes.
Ou seja, quem investir antes dessa data manterá as condições de tributação que valem hoje.
A partir de quando o governo vai taxar os investimentos isentos de IR?
A nova tributação só começa a valer em 2026 e será aplicada somente aos títulos emitidos a partir de 1º de janeiro daquele ano.
Além disso, é importante reforçar que essas mudanças só entram em vigor se forem aprovadas pelo Congresso Nacional!
Como isso impacta nos seus investimentos?
A isenção de Imposto de Renda permite que os investidores aproveitem integralmente os rendimentos gerados pelos seus investimentos, sem descontos na fonte.
Inclusive, esse benefício é um dos critérios considerados na hora de escolher quais ativos vão compor a carteira. Afinal, quanto menor for a carga tributária, maior tende a ser a rentabilidade líquida do investimento.
No entanto, com o fim da isenção, os ganhos dessas aplicações ficarão sujeitos à tributação, reduzindo o lucro final do investidor.
Isso pode tornar esses ativos menos atrativos quando comparados a outras opções semelhantes disponíveis no mercado, com taxa de juros mais elevadas, por exemplo.
Além disso, será necessário revisar o planejamento financeiro e a estratégia de investimento, considerando o novo cenário tributário e a relação de risco e retorno.
O que fazer para impedir prejuízo nos seus rendimentos?
Mesmo sem a confirmação dessas mudanças na tributação, é importante começar a analisar o seu planejamento e estratégia.
O primeiro passo é revisar sua carteira, identificando o peso que os investimentos isentos de IR têm em seus rendimentos mensais.
Além disso, se você estiver pensando em aproveitar esse benefício, recomendamos antecipar algumas aplicações, aproveitando as regras atuais enquanto continuam em vigor.
Outro passo importante é: simule como as novas tributações irão realmente afetar os seus rendimentos — lembrando que as regras não vão incidir sobre os títulos que já foram comprados.
Por fim, avalie os demais produtos disponíveis no mercado financeiro, conhecendo as suas características, benefícios e potenciais de ganho — seja com a tributação ou não.
Importante também considerar que a alíquota aplicada sobre esses investimentos será de somente 5%, um percentual bem menor do que as taxas cobradas em outros ativos.
Portanto, pondere todos esses pontos ao determinar se vale a pena manter sua estratégia como está ou se você deverá migrar para outros títulos a partir de 2026.
Como são muitos fatores a serem analisados, contar com o suporte dos especialistas da Mosaico Investimento fará toda a diferença nos seus resultados!
Afinal, vamos te ajudar a encontrar as melhores soluções para o seu perfil e seus objetivos de investimento, de modo que seus rendimentos não sejam impactados pelas novas regras.
