Você sabe o que é mercado futuro?

Conhecer essa modalidade de negociação pode salvar os seus investimentos e até mesmo proteger o seu capital das oscilações de preços comuns no mercado.

Além disso, com a expertise e estratégias corretas, os investidores ainda conseguem obter lucros através das negociações futuras — realizando especulações e diversificando os seus investimentos.

Quer entender o que é mercado futuro e como funcionam todas essas possibilidades? Venha conosco nesse conteúdo e saiba como investir nesse mercado!

O que é mercado futuro? Como funciona?

O mercado futuro é uma modalidade do mercado financeiro onde os investidores negociam contratos de compra ou venda de ativos — como commodities, índices de ações, moedas ou taxas de juros — para uma data futura, com valores e condições previamente estabelecidos. 

Diferente da compra direta de ativos, como ações ou commodities, no mercado futuro, você negocia um compromisso de compra ou venda, e não o ativo em si.

Inclusive, investidores que buscam proteção contra variações de preço (hedge) ou especuladores que desejam lucrar com as oscilações do mercado utilizam amplamente essa modalidade.

Afinal, ao negociar no mercado futuro, as partes concordam com um preço para o ativo em uma data futura. No entanto, essas negociações são marcadas a mercado, o que significa que as oscilações de preço do contrato são ajustadas diariamente. Isso garante a realização diária de ganhos e perdas, aumentando a segurança das operações.

Qual a importância do mercado futuro?

O mercado futuro desempenha um papel fundamental na economia e nos mercados financeiros devido à sua capacidade de oferecer proteção, previsibilidade e eficiência. Sua importância se destacada em vários aspectos:

1. Gestão de riscos (Hedge)

Empresas e investidores que desejam se proteger contra oscilações de preços nos ativos, sejam commodities, moedas ou taxas de juros, utilizam amplamente o mercado futuro. 

Por exemplo, um produtor agrícola pode garantir o preço de venda de sua safra, evitando quedas inesperadas no mercado, enquanto empresas que importam ou exportam podem usar contratos futuros para se proteger de flutuações cambiais.

2. Previsibilidade e planejamento

Os contratos futuros ajudam empresas e investidores a planejar com maior segurança, por permitirem a fixação de preços ou taxas para o futuro. Isso facilita o controle de custos e a projeção de receitas, especialmente em setores com alta exposição a variações de preços, como agricultura, energia e transporte.

3. Formação de preços

O mercado futuro contribui para a formação de preços justos no mercado à vista (spot). Afinal, como os contratos futuros refletem as expectativas dos agentes econômicos sobre o futuro, eles influenciam os preços atuais de ativos e commodities, ajudando a alinhar oferta e demanda.

4. Oportunidade de especulação

Além das oportunidades acima, os investidores e especuladores também utilizam o mercado futuro para buscar lucros com as oscilações de preços, proporcionando maior liquidez ao mercado. Isso facilita a entrada e saída de posições, beneficiando todos os participantes.

5. Diversificação de estratégias

Com diferentes tipos de ativos disponíveis, o mercado futuro também funciona como uma estratégia para diversificar investimentos e equilibrar carteiras. Desse modo, os investidores conseguem proteger seu capital e rentabilidade, principalmente em momentos de instabilidade econômica do mercado.

Quais são os principais contratos operados?

Ao descobrir o que é mercado futuro, você também aprende que esses contratos podem negociar diferentes ativos, incluindo moedas, commodities, índices e muito mais. Na caso da Bolsa de Valores brasileira, os mais comuns são:

Boi gordo (BGI)

Uma das principais commodities negociados, tendo em vista o forte mercado de carne bovina brasileiro, o boi gordo utiliza como referência a arroba, que representa 4.950 quilos de carne. Além disso, a cotação é de 330 arrobas por contrato.

Ainda que essa operação seja comum para proteção de preços, investidores experientes conseguem aproveitá-la também para obter lucros.

Milho (CCM)

Outra commoditie bem comum no Brasil, sendo que cada contrato corresponde a 450 sacas de 60 quilos, aproximadamente 27 toneladas. Além disso, você deve verificar os vencimentos para esse ativo, que normalmente ocorrem nos meses de janeiro, março, maio, julho, agosto, setembro e novembro, no 15º dia útil de cada.

Café (ICF)

No caso do café, o padrão de unidade corresponde a 100 sacas de 60 quilos de café arábica, equivalente a 6 toneladas. Outra característica importante é que esse ativo é precificado em dólar!

Índices

Além das commodities, o mercado futuro também permite a comercialização de índices, baseados nos Pontos Ibovespa, que operam em duas modalidades:

• Índice cheio (IND): cada ponto representa R$ 1,00;
• Mini-índice (WIN): cada ponto representa R$ 0,20. 

Dólar

Assim como os índices, o dólar também opera em duas modalidades:

• Dólar futuro (DOL): lote padrão mínimo de US$ 50.000,00;
• Mini-dólar (WDO): lote padrão mínimo equivalente a 20% do dólar futuro, ou seja, US$ 10.000,00.

Como investir no mercado futuro?

Agora que você entende o que é mercado futuro e conhece seus benefícios, é hora de dar o próximo passo é aprender, na prática, como investir nesse tipo de operação. Veja abaixo estratégias e conhecimentos essenciais para começar a aproveitar as oportunidades que essa operação oferece:

1. Entenda seu perfil

O primeiro passo é entender seu perfil de investimento. Desse modo, será possível escolher um contrato que faça sentido para os seus objetivos financeiros.

Lembrando que esse tipo de operação é arriscada e envolve maior experiência do investidor, ainda que decida operar de forma simples — evitando a tática de arbitragem, por exemplo.

2. Monte sua estratégia

Com base em seu perfil, você vai definir como deseja operar no mercado futuro: como hedger (focando na proteção de valores), como especulador ou arbitrador.

Em seguida, comece a estudar os tipos de contratos negociados, entendendo o potencial de cada um e quais fazem mais sentido para o modelo de operação escolhido. Por exemplo, quem busca proteção escolhe as commodities.

3. Escolha o tipo de contrato

Por fim, determine o contrato que você irá negociar no mercado futuro. Lembre que existem várias opções e que cada um possui suas próprias referências, as quais podem tornar a operação bem cara.

Então, nesses casos, você pode utilizar a alavancagem, que basicamente consiste em operar com um valor maior do que realmente possui, usando uma parte do seu dinheiro como garantia.

Por exemplo, imagine que você deseja operar contratos de milhos de R$ 10.000,00 e possui apenas R$ 1.000,00 disponíveis. Caso valorize, você receberá apenas a valorização. Se desvalorizar, você deverá pagar essa diferença.

Riscos do mercado futuro que você deve ficar atento

Ao aprender o que é mercado futuro você descobre que essas operações possuem potencial de retorno vantajoso, mas também alguns riscos.

Um deles é a alavancagem, exemplificada no tópico anterior. Afinal, se você não conseguir alcançar o valor do contrato, terá que pagar a diferença.

Além disso, se o valor da desvalorização superar sua garantia antes do término, a corretora fará as chamadas de margem, exigindo o aumento da garantia. Se isso não ocorrer, a administradora encerrará seu contrato.

No entanto, ainda que você não utilize a alavancagem, há sempre o risco das suas previsões não estarem certas, ocasionando a perda de capital.

Por isso, você deve acumular experiência e conhecimento no mundo dos investimentos. Em seguida, aprenda o que é mercado futuro e realize essas operações.