Se você está procurando um investimento seguro e previsível, o Tesouro Prefixado é uma das melhores alternativas do mercado!

Esse título público chama atenção justamente de quem deseja saber, desde o início, quanto irá receber no vencimento. 

Mas será que essa previsibilidade realmente compensa? Continue conosco nesse conteúdo para descobrir!

O que é o Tesouro Prefixado?

O Tesouro Prefixado é um título público emitido pelo Tesouro Nacional, em que o investidor sabe exatamente qual será a taxa de rentabilidade no momento da aplicação, garantindo maior previsibilidade em relação aos ganhos.

Desse modo, diferente de investimentos atrelados à inflação ou à Taxa Selic, esse ativo não sofre variações na rentabilidade contratada ao longo do tempo.

Além disso, o investidor pode adquirir o Tesouro Prefixado por meio do programa Tesouro Direto, criado pelo Governo Federal para facilitar o acesso de pessoas físicas ao mercado financeiro.

Como funciona o Tesouro Prefixado?

Ao adquirir um título do Tesouro Prefixado, o investidor empresta dinheiro ao Governo Federal e, em troca, recebe uma remuneração calculada sobre uma taxa de juros fixa, definida no momento da aplicação.

Essa rentabilidade é calculada com base em juros compostos e o pagamento ocorre no vencimento do título, quando é resgatado o valor investido acrescido dos juros contratados.

Contudo, se o investidor resgatar a aplicação antes desse prazo, o rendimento será menor ao calculado anteriormente. 

Afinal, embora seja uma taxa fixa, o preço do Tesouro Prefixado pode oscilar, pois o título é negociado no mercado e seu valor é influenciado por fatores como expectativas de inflação e variações na Taxa Selic.

Isso significa que resgates antecipados podem render mais ou menos do que o valor esperado — ou até mesmo causar prejuízos.

Por isso, recomendamos esse ativo para quem consegue manter o investimento até a data de vencimento e garantir a taxa de juros contratada.

Quais são os custos do Tesouro Prefixado?

O principal custo do Tesouro Prefixado é a taxa de custódia da B3, atualmente de 0,20% ao ano, calculada sobre o valor total investido e descontada automaticamente.

Além disso, algumas corretoras podem cobrar uma taxa de administração. Então. fique atento às regras da instituição financeira escolhida, pois a maioria oferece isenção desse custo!

Como é cobrado o Imposto de Renda no Tesouro Prefixado?

O Tesouro Prefixado é tributado pelo Imposto de Renda, que incide somente sobre os rendimentos e recolhido automaticamente no momento do resgate ou no vencimento do título.

Essa cobrança segue a tabela regressiva válida para investimentos de renda fixa:

Prazo da aplicação	Alíquota de IR
Até 180 dias	22,5%
De 181 a 360 dias	20%
De 361 a 720 dias	17,5%
Acima de 720 dias	15%

Além disso, se o resgate for realizado antes de 30 dias da aplicação, será feita a cobrança também do IOF. Após esse período, há a isenção desse imposto.

Quais são os tipos de Tesouro Prefixados?

Esse título público é dividido em dois tipos principais, sendo que cada um atende a um diferente perfil de investidor. Veja quais são:

• Tesouro Prefixado (LTN): oferece uma rentabilidade fixa paga integralmente no vencimento. Ou seja, o investidor apenas recebe o valor investido acrescido dos juros ao final desse prazo;
• Tesouro Prefixado com Juros Semestrais (NTN-F): paga aos investidores juros a cada seis meses, garantindo uma renda passiva periódica. 

O Tesouro Prefixado é seguro?

Sim,o Tesouro Prefixado é um dos investimentos mais seguros do mercado brasileiro, por ser um título de dívida pública e contar com a garantia do Tesouro Nacional.

Isso significa que esse ativo possui baixíssimo risco de inadimplência!

Além disso, o Tesouro Direto, em parceria com a B3, regula e opera o Tesouro Prefixado, assegurando transparência, liquidez e controle das operações.

Quais são os prós e contras do Tesouro Prefixado?

Assim como qualquer investimento, o Tesouro Prefixado possui vantagens e desvantagens que o investidor deve analisar na hora de investir.

Com base nisso, será possível determinar se esse ativo faz sentido para o perfil e os objetivos do investidor ou se é o mais recomendado para o cenário econômico atual.

Então, veja abaixo quais são os prós e contras do título:

Prós

• Taxa de juros fixa e previsibilidade da rentabilidade;
• Facilidade de planejamento financeiro;
• Baixo valor mínimo de investimento;
• Garantia do Governo Federal e alta segurança;
• Possibilidade de bons ganhos;
• Possui liquidez, pois pode ser vendido a qualquer momento;
• Acessível para todos os tipos de perfil de investidor.

Contras

• A taxa de juros pode oscilar se o investidor vender o título antes do prazo de vencimento;
• Risco de perda no curto prazo, em cenários de alta da taxa de juros;
• Menor flexibilidade, pois não se ajusta a mudanças econômicas;
• Os rendimentos são sujeitos a Imposto de Renda (IR);
• Alguns títulos possuem longos prazos de vencimento;
• Pode perder para a inflação, se a taxa contratada for inferior à inflação acumulada no período.

Enfim, vale a pena investir no Tesouro Prefixado?

O Tesouro Prefixado é indicado para quem tem um objetivo com data definida e consegue manter a aplicação até o vencimento, garantindo a rentabilidade contratada desde o início.

Além disso, por oferecer previsibilidade e segurança, esse ativo é recomendado para quem está começando a investir ou que não possui tolerância a riscos, preferindo opções mais seguras.

Por outro lado, é importante relembrar que essa não é a melhor alternativa para quem precisa de liquidez no curto prazo, pois sua taxa de juros pode oscilar quando não é resgatada no vencimento.

Ainda que esse ativo faça sentido para você, antes de investir, avalie o cenário econômico, principalmente as expectativas em relação à taxa de juros e à inflação.

Dependendo do resultado dessa análise, o Tesouro Prefixado pode não ser a melhor escolha para a sua estratégia.

Tesouro Prefixado ou Tesouro Selic? Qual o melhor?

Outro título público bastante conhecido entre os investidores é o Tesouro Selic, que também oferece segurança, rentabilidade estável e transparência.

Contudo, como sua rentabilidade é atrelada à Taxa Selic, não é possível determinar com exatidão qual taxa de juros incidirá sobre o valor investido no momento do resgate.

Além disso, é importante destacar essas características principais:

• Alta liquidez, com possibilidade de resgate em dias úteis;
• Acessível para diferentes perfis de investidor;
• Segurança elevada, com garantia do Tesouro Nacional;
• Sujeito à tabela regressiva do Imposto de Renda (IR);

Portanto, assim como o Tesouro Prefixado, o Tesouro Selic nem sempre será a melhor escolha para os seus objetivos financeiros, embora seja um investimento seguro e rentável.

Mas se nenhum dos dois fizer sentido para sua estratégia, fique tranquilo, pois o Tesouro Direto possui outros títulos públicos, cada um com suas próprias características.

Veja os principais:

Título	Principais características
Tesouro Prefixado	Taxa de juros fixa definida na compra, previsibilidade de retorno, indicado para médio e longo prazo.
Tesouro Selic	Rentabilidade atrelada à taxa Selic, alta liquidez, baixa volatilidade, indicado para curto prazo e reserva de emergência.
Tesouro IPCA+	Rentabilidade real (IPCA + taxa fixa), proteção contra a inflação, foco a longo prazo.
Tesouro IPCA+ com Juros Semestrais	Pagamento periódico de juros, indicado para quem busca renda passiva, sujeito à inflação.
Tesouro Prefixado com Juros Semestrais	Taxa fixa com pagamentos semestrais, indicado para geração de renda periódica.

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