O que é o stop loss?
Quem trabalha com o mercado financeiro (ou quer começar) precisa saber que, durante períodos de oscilação do mercado, uma queda repentina pode transformar uma operação promissora em um prejuízo significativo.
Mas isso pode ser amenizado com o stop loss.
Essa é uma das ferramentas disponíveis para os investidores controlarem perdas e aprimorarem suas estratégias.
Antes de utilizá-la, venha conosco! Entenda como funciona o stop loss, quando faz sentido recorrer a esse recurso e como colocá-lo em prática.
O que é stop loss? Como funciona?
O stop loss é uma ordem programada para vender um ativo quando seu preço atinge um determinado valor, limitando as perdas de uma operação.
Dessa forma, o investidor consegue definir previamente quanto está disposto a perder. Por exemplo, se uma pessoa compra uma ação por R$ 20 e esse papel atinge o stop loss de R$ 15, automaticamente ele é vendido.
No entanto, esse preço de acionamento nem sempre será o mesmo valor final da venda, pois, dependendo da oscilação do mercado, o ativo pode ser negociado por um preço diferente.
Qual é a diferença entre stop loss, stop gain e stop móvel?
Enquanto o stop loss visa limitar a perda, o stop gain tem como objetivo encerrar uma operação quando o ativo atinge determinado nível de lucro.
Por exemplo, se um investidor compra uma ação por R$ 20 e aciona um stop gain de R$ 30, quando a cotação atingir esse valor, a ordem programada será acionada conforme suas condições.
Já o stop móvel permite que o seu stop loss seja ajustado automaticamente caso o ativo atinja um valor prefixado.
Por exemplo, um investidor compra um papel por R$ 20 e define como um stop loss R$ 23, mas como meta R$ 30. Quando esse ativo alcançar o valor máximo, automaticamente o stop loss irá aumentar para R$ 24.
Para que serve o stop loss?
A principal função do stop loss é auxiliar no gerenciamento de riscos de uma operação. Afinal, ao definir previamente um limite de perda, o investidor evita depender apenas de decisões emocionais durante uma queda.
Além disso, a ferramenta ajuda a controlar o impacto de uma operação negativa sobre a carteira, bem como contribui para o planejamento da relação entre risco e retorno.
Porém, ele não deve ser considerado uma garantia contra perdas, pois eventos inesperados e movimentos bruscos podem resultar em preços de execução diferentes dos planejados.
Como usar o stop loss ao investir?
Para configurar essa ordem corretamente, veja abaixo os passos principais:
1. Defina quanto está disposto a perder
Primeiro, determine qual perda máxima você aceita assumir naquela operação, considerando seu patrimônio, seus objetivos e sua estratégia de investimento.
Nesse caso, evite estabelecer um percentual apenas porque ele é utilizado por outros investidores. Afinal, cada operação possui características diferentes.
2. Analise o ativo antes de definir o stop loss
Na análise técnica, por exemplo, o investidor pode observar suportes, resistências e níveis de volatilidade.
Além disso, considere a liquidez do ativo, pois ativos financeiros menos líquidos podem apresentar maiores diferenças entre os preços de compra e venda.
3. Estabeleça o preço de acionamento
Um stop muito próximo do preço de entrada pode ser acionado por oscilações comuns do mercado. Por outro lado, um stop muito distante pode aumentar a perda potencial.
Portanto, defina um valor que esteja tanto alinhado à sua estratégia, quanto à realidade do mercado daquele ativo específico.
4. Configure a ordem de stop loss
Com o preço definido, configure a ordem na plataforma da sua instituição financeira, conferindo informações como:
- Tipo de ordem;
- Preço de acionamento;
- Demais condições disponíveis.
Antes de confirmar, verifique se todas as informações estão corretas, evitando acionamentos indevidos que atrapalhem a sua estratégia.
5. Acompanhe a operação
Mesmo utilizando stop loss, você deve continuar acompanhando o investimento e as condições do mercado.
Além disso, verifique periodicamente se a ordem continua adequada aos objetivos da operação.
Quais investimentos podem utilizar stop loss?
O stop loss pode ser usado em qualquer investimento negociado na bolsa de valores, de acordo com as regras da instituição financeira escolhida.
Portanto, é comum que a ferramenta seja aplicada em:
Como definir o melhor preço para o stop loss?
Não existe um preço de stop loss que seja adequado para todas as operações ou uma receita mágica que te ajude a definir esse valor.
Afinal, isso depende da estratégia, da volatilidade do ativo, do horizonte da operação e da tolerância ao risco do investidor.
Portanto, para encontrar o valor ideal do stop loss daquele papel (naquele momento), você deve analisar as características técnicas do ativo, considerando os seus objetivos e o momento do mercado.
Além disso, lembre-se que stop muito apertado pode encerrar a operação antes de uma recuperação, enquanto um valor muito amplo pode resultar em uma perda maior do que a planejada.
Por isso, considere o comportamento histórico do ativo e os objetivos da operação ao definir esse preço e esteja sempre monitorando os papéis e essa ferramenta.
Quais são as vantagens e desvantagens do stop loss?
Como qualquer ferramenta de investimento, o stop loss apresenta benefícios e limitações, que você precisa conhecer antes de utilizar.
Então, confira abaixo as principais vantagens e desvantagens:
Vantagens
- Controle de riscos: permite estabelecer previamente um limite de perda para a operação;
- Disciplina: reduz a influência das emoções durante momentos de queda;
- Planejamento: ajuda o investidor a definir critérios de entrada e saída;
- Agilidade: permite programar uma ordem antes que determinada condição de mercado aconteça;
- Gestão da carteira: pode ajudar a limitar o impacto de operações negativas sobre o patrimônio.
Desvantagens
- Não garante o preço de execução: a venda pode ocorrer por um preço diferente do acionamento;
- Risco de não execução: a ordem pode não ser executada caso o mercado não atinja o preço limite;
- Acionamento por volatilidade: oscilações temporárias podem atingir o stop antes de uma recuperação;
- Necessidade de acompanhamento: mudanças nas condições do mercado podem exigir ajustes na estratégia.
Aprenda a usar essa e outras ferramentas com os especialistas da Mosaico!
O stop loss pode ser sua aliada no gerenciamento de riscos, mas sua utilização exige conhecimento sobre o ativo, a estratégia e as condições do mercado.
Com a orientação especializada da Mosaico Investimentos, você entende o mercado e os investimentos, conseguindo tomar decisões mais conscientes.
Sem falar que, com nosso suporte, será mais fácil utilizar o stop loss e as demais ferramentas financeiras disponíveis no mercado.
