Já pensou em investir no mercado imobiliário, mas sem precisar comprar imóveis? Isso é possível com os tipos de fundos imobiliários!
No entanto, para sua estratégia funcionar, você deve entender as características de cada modalidade, escolhendo aquelas que fazem mais sentido para os seus objetivos.
Neste artigo, vamos descobrir quais são os tipos de fundos imobiliários disponíveis na bolsa de valores e dar o primeiro passo rumo a obtenção de um rendimento recorrente. Boa leitura!
O que são fundos imobiliários?
Os fundos imobiliários são uma modalidade de investimento coletivo que obtém lucro a partir da exploração do mercado imobiliário, seja com aluguéis, venda de propriedades ou juros de títulos de dívida.
Assim como acontece nos demais fundos de investimento, um grupo de investidores se reúne para aplicar seu capital em empreendimentos ou demais ativos relacionados a esse setor.
Além disso, os fundos imobiliários (ou FIIs) são negociados na bolsa de valores, de forma semelhante às ações. Assim, você consegue comprar cotas desse fundo e ter direito a fração equivalente dos rendimentos gerados pelo ativo.
Quais os tipos de fundos imobiliários?
Ao fazer uma busca nos ativos disponíveis para negociação na bolsa de valores, você irá descobrir que existem diferentes tipos de fundos imobiliários.
Portanto, vamos entender como funciona cada um e te ajudar a escolher o que faz mais sentido para a sua estratégia:
Fundos de tijolo
Os fundos de tijolo investem diretamente em imóveis comerciais, como prédios, galpões logísticos, shoppings, hospitais, universidades e entre outros.
Portanto, seu rendimento é obtido a partir do aluguel desses empreendimentos, cujo valor mensal é repartido entre os cotistas.
Esse é um dos tipos de fundos imobiliários mais comuns, tendo em vista que o principal foco do mercado imobiliário é a construção de imóveis para locação ou revenda.
Fundos de papel
Os fundos de papel investem em títulos de dívidas como os Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) e Letras de Crédito Imobiliário (LCIs).
Nesse caso, o rendimento é obtido a partir dos juros gerados com o pagamento desses títulos. Os “empréstimos” são normalmente disponibilizados para empresas ou projetos imobiliários.
Fundos de desenvolvimento
Os fundos de desenvolvimento também são voltados para os imóveis físicos, mas seu foco são empreendimentos residenciais ou comerciais ainda em fase de construção, ou de planejamento.
Desse modo, será necessário finalizar a obra para somente em seguida obter lucro com a venda ou o aluguel das unidades.
Essa modalidade é mais arriscada que as demais, visto que a lucratividade depende do sucesso da construção e pode demorar até gerar retorno.
Fundos de fundos
Como o próprio nome sugere, os fundos de fundos investem em cotas de outros FIIs de diferentes tipos: tijolo, papel, de desenvolvimento e entre outros.
Portanto, essa é uma forma de diversificar os seus investimentos, sem precisar escolher diferentes ativos — o gestor do fundo faz isso para você!
Fundos híbridos
Outra forma de diversificar seus investimentos sem precisar adquirir diferentes ativos é por meio dos fundos híbridos.
Afinal, essa modalidade combina os FIIs de tijolo e de papel, proporcionando aos investidores rendimentos relacionados a imóveis físicos e aos títulos imobiliários.
Vale a pena investir em qual tipo de fundo imobiliário?
Agora que você já sabe quais são os tipos de fundos imobiliários, deve estar se perguntando: será que vale a pena incluir esses ativos em minha carteira?
A principal vantagem dessa modalidade é investir no mercado imobiliário sem precisar arcar com os custos iniciais e de manutenção exigidos por esse setor.
Ou seja, você poderá “viver de renda” como chamam, mesmo sem ter um imóvel alugado.
Além disso, existem tipos de fundos imobiliários que permitem a diversificação desse investimento por meio de um único ativo, permitindo que você obtenha lucro de diferentes setores — sejam os títulos de dívida ou dos imóveis físicos, por exemplo.
Outras vantagens dessa modalidade são:
- Renda mensal: a maioria dos FIIs distribui mensalmente os lucros entre os seus cotistas (embora não seja uma regra), funcionando como uma fonte de renda passiva;
- Acessibilidade: com os FIIs você consegue investir em imóveis com pouco dinheiro, afinal, existem cotas de FIIs a partir de R$ 10,00 ou R$ 100,00, bem diferente do valor necessário para comprar um imóvel físico.
- Liquidez: você pode comprar e vender suas cotas facilmente na bolsa, diferente de um imóvel tradicional, cuja transação depende de várias burocracias e pagamentos de tributo;
- Gestão profissional: você não precisa se preocupar com manutenção, inquilinos ou impostos, pois o fundo tem uma gestão profissional que cuida de tudo isso;
- Valorização no longo prazo: as cotas se valorizam ao longo do tempo, principalmente se os imóveis do fundo forem bem localizados e os contratos bem estruturados.
Existe risco em investir nos tipos de fundos imobiliários?
Assim como os demais investimentos de renda variável, os FIIs também possuem alguns riscos que você deve observar na hora de montar sua carteira.
Vamos conhecer os principais:
- Vacância: os imóveis podem ficar desocupados, reduzindo os rendimentos mensais;
- Riscos de mercado: crises econômicas ou mudanças no setor podem impactar os resultados dos fundos;
- Desvalorização dos ativos: o valor das cotas pode oscilar conforme o mercado, como funciona com as ações, por exemplo.
Além disso, é importante destacar os fundos de desenvolvimento, voltados para empreendimentos imobiliários ainda em construção, cujo retorno financeiro não é garantido, pois não há certeza em relação ao sucesso da obra e locação ou venda das unidades.
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Os tipos de fundos imobiliários são um ótimo investimento para sua carteira — mas, você deve escolher os ativos que fazem sentido para sua estratégia!
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Conosco, você vai conseguir escolher os ativos que vão te deixar mais próximo dos seus objetivos financeiros.
