Já pensou em aproveitar os lucros de um dos maiores setores econômicos do Brasil? Essa é justamente a proposta dos Fiagros!
Com esses fundos de investimento, você tem acesso a diferentes ativos ligados ao agronegócio, desde títulos de crédito até propriedades rurais produtoras.
Se você também quer fazer parte desse setor consolidado e lucrativo, venha conosco! Descubra o que são os Fiagros e como incluí-los em sua estratégia!
O que são Fiagros?
Os Fundos de Investimento nas Cadeias Produtivas Agroindustriais, ou Fiagros, são FIs que investem em ativos financeiros relacionados ao agronegócio, como:
- Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRA);
- Imóveis rurais;
- Participações em empresas do agronegócio;
- Direitos creditórios;
- Cotas de outros fundos;
- Títulos de renda fixa relacionados ao setor.
Criados pela Lei nº 14.130/2021, os Fiagros são uma ótima opção para quem deseja garantir exposição ao agronegócio sem precisar adquirir uma fazenda ou operar diretamente na atividade rural.
Como funcionam esses fundos de investimento?
Assim como acontece com outros fundos de investimento, os Fiagros reúnem recursos de vários investidores para formar um patrimônio único.
Esse valor é administrado por uma gestora especializada, que fica responsável por selecionar os ativos, acompanhar os investimentos e buscar oportunidades que estejam alinhadas à estratégia do fundo.
Além disso, esses ativos são negociados na bolsa de valores, de modo que suas cotas podem ser compradas e vendidas pelo home broker.
Na hora de investir, é necessário escolher entre um dos tipos de Fiagros:
- Fiagros de papel: investem principalmente em títulos de crédito ligados ao agronegócio, como os CRAs, de modo que seu desempenho depende da rentabilidade desses ativos e do pagamento dos emissores;
- Fiagros de imóveis: aplicam recursos em propriedades rurais, que podem gerar receita por meio da valorização ou do recebimento de aluguéis;
- Fiagros de participações: investem em empresas que atuam em diferentes etapas da cadeia do agronegócio, oferecendo exposição ao desempenho dessas companhias.
Os Fiagros são isentos de imposto de renda?
Os rendimentos distribuídos pelos Fiagros negociados em bolsa podem ser isentos de Imposto de Renda para pessoas físicas, desde que sejam cumpridos esses requisitos:
- Rendimentos de até R$ 50 mil por mês;
- O fundo deve possuir, no mínimo, 50 cotistas;
- As cotas devem ser negociadas exclusivamente na bolsa ou mercado de balcão organizado;
- O investidor não pode possuir 10% ou mais do patrimônio do fundo.
Por outro lado, o ganho de capital obtido na venda das cotas com lucros está sujeito à tributação, incidindo 20% de imposto de renda sobre o valor líquido.
Vale a pena investir nesses ativos?
Com um PIB de R$ 3,20 trilhões, que representa 25,13% da economia brasileira, o setor do agronegócio chama atenção dos investidores que buscam um mercado consolidado para investir.
No entanto, como o investimento direto exige bastante capital e conhecimentos específicos para gerenciar um negócio rural, muitos acabam desistindo desse setor.
É aqui que os Fiagros surgem como uma solução!
Afinal, dependendo do tipo de fundo escolhido, será como se você tivesse uma fazenda, mas sem o trabalho de administrar um negócio rural.
Além disso, esse ativo oferece benefícios como:
- Acesso a um setor estratégico da economia brasileira;
- Gestão profissional dos ativos;
- Possibilidade de receber dividendos periódicos;
- Diversificação da carteira;
- Facilidade para comprar e vender cotas na bolsa.
Outra vantagem é que, como os fundos podem investir em diferentes segmentos da cadeia agroindustrial, o investidor consegue participar de um mercado bastante amplo, que inclui produção, armazenagem, logística, crédito e propriedades rurais.
No entanto, isso não significa que os Fiagros sejam indicados para todos os perfis! Como qualquer investimento de renda variável, eles apresentam riscos que devem ser considerados antes da aplicação.
O ideal é avaliar seus objetivos financeiros, horizonte de investimento e tolerância ao risco antes de incluir esse ativo na carteira.
Quais são as desvantagens de investir em Fiagros?
Apesar das vantagens, os Fiagros também apresentam riscos que você deve considerar na hora de decidir se vai ou não investir nesse ativo.
Os principais são:
- Oscilação das cotas: como são negociados em bolsa, seus preços variam diariamente de acordo com a oferta e demanda, além das expectativas do mercado;
- Risco de crédito: nos Fiagros de papel, existe a possibilidade de inadimplência dos emissores dos títulos que compõem a carteira;
- Riscos climáticos: embora o investidor não esteja diretamente na produção agrícola, eventos climáticos extremos podem afetar empresas, produtores e ativos ligados ao agronegócio;
- Liquidez: nem todos os Fiagros possuem grande volume de negociação. Em alguns casos, pode haver dificuldade para vender as cotas rapidamente sem impactar o preço;
- Mudanças regulatórias: alterações na legislação, na tributação ou nas políticas voltadas ao setor agropecuário podem influenciar o desempenho dos fundos.
Por isso, é importante analisar não apenas o histórico de rendimentos, mas também a qualidade da gestão, a composição da carteira e os riscos envolvidos.
Quais Fiagros pagam mais dividendos?
Por serem ativos de renda variável, os rendimentos dos Fiagros variam constantemente, influenciados por diferentes fatores, incluindo:
- Composição da carteira;
- Qualidade dos ativos;
- Estratégia da gestora;
- Desempenho do agronegócio;
- Cenário econômico;
- Taxa de juros.
Desse modo, em alguns meses alguns fundos vão se destacar e, em outros, esse cenário pode mudar, fazendo com que outros ativos fiquem nas primeiras posições em relação aos seus dividendos.
Além disso, o histórico de dividendos não garante pagamentos futuros.
Portanto, ao analisar um Fiagro, é importante observar também outros indicadores como dividend yield, patrimônio líquido, liquidez, nível de endividamento dos emissores, qualidade da gestão e diversificação da carteira.
Contudo, considerando a cotação de julho de 2026, os Fiagros com maiores dividend yield são:
| Ativo | Dividend yield | Cotação | P/VP | Liquidez diária |
| KOPA11 | 36,15% | R$ 294,99 | 0,86 | R$ 153,75 K |
| VCRA11 | 20,37% | R$ 56,95 | 0,55 | R$ 671,07 K |
| AAZQ11 | 19,95% | R$ 6,43 | 0,75 | R$ 370,01 K |
| EGAF11 | 19,50% | R$ 86,99 | 0,88 | R$ 658,55 K |
| VGIA11 | 19,50% | R$ 8,46 | 0,87 | R$ 1,59 M |
Como começar a investir nesse tipo de fundo?
O primeiro passo para investir em Fiagros é abrir uma conta em uma corretora de investimentos segura e que ofereça um home broker eficiente.
Se você estiver começando a investir na bolsa, recomendamos que prefira plataformas intuitivas e mais simples, que tenham apenas as ferramentas necessárias para você montar sua carteira.
Feito isso, os próximos passos são:
- Transfira os recursos que deseja investir para sua conta na corretora;
- Acesse o home broker da instituição;
- Pesquise o ticker do Fiagro desejado;
- Defina a quantidade de cotas que deseja comprar;
- Envie a ordem de compra.
Antes de dar início a compra, você deve selecionar quais ativos farão parte da sua carteira. Nesse caso, conheça a estratégia dos fundos, leia os documentos oficiais e verifique se está alinhado aos seus objetivos financeiros.
Afinal, por mais atrativos que sejam, os dividendos não devem ser o único critério para escolher um investimento. Na verdade, uma análise completa exige bem mais do que esses números.
É aqui que entra a Mosaico: somos uma assessoria especializada em investimentos, que auxilia investidores durante todo o processo, desde a análise dos ativos até o monitoramento da carteira.
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