De início, as grandes empresas são as que mais chamam atenção dos investidores. Mas quem busca oportunidade de crescimento, as small caps surgem como uma excelente opção.

Ao mesmo tempo, esse tipo de ação apresenta características diferentes das tradicionais e exige uma análise cuidadosa na hora de investir.

Neste artigo, você vai entender o que são as small caps, quais são essas diferenças, as vantagens de investir nesses ativos e como incluí-los em sua carteira.

Boa leitura!

O que são ações small caps?

As small caps são ações de empresas com menor capitalização em relação às companhias de maior porte listadas na bolsa de valores, chamadas de blue chips.

Nesse caso, é importante entender que a capitalização representa o valor total de uma empresa negociada no mercado acionário. Para encontrar esse valor, é feito um cálculo que considera o preço atual da ação multiplicado pela quantidade de papéis em circulação.

Portanto, uma empresa pode ter operação relevante e ainda assim ser considerada uma small cap caso seu valor de mercado seja menor quando comparado às gigantes do mercado.

Entre as principais características desse tipo de ação, estão:

• Maior volatilidade;
• Maior potencial de crescimento;
• Menor liquidez;
• Menor cobertura do mercado.

Qual a diferença entre small caps e large caps?

Enquanto as ações small caps representam as companhias menores e com maior espaço para expansão, as large caps são as maiores empresas, mais consolidadas e normalmente com alta liquidez.

Inclusive, essa segunda categoria também é chamada de big caps ou blue chips, e costuma atrair investidores que buscam maior previsibilidade.

No entanto, muitos combinam os dois tipos de ação em sua carteira, garantindo um equilíbrio entre o potencial de crescimento de um e a estabilidade nos resultados do outro.

Quais empresas são small caps?

Não existe uma lista fixa e permanente de empresas consideradas small caps, até porque o mercado está constantemente mudando.

Portanto, uma companhia que por anos teve uma baixa capitalização pode realizar uma grande negociação e alcançar o patamar das maiores da bolsa de valores.

No entanto, você consegue monitorar esse segmento através do índice de small caps da B3, conhecido como SMLL, que lista as empresas que atendem aos critérios definidos.

Além disso, o índice serve como referência para investidores que desejam acompanhar o desempenho desse grupo, inclusive na hora do investimento.

Alguns exemplos atuais de small caps são:

• Simpar (SIMH3);
• C&A Modas (CEAB3);
• Intelbras (INTB3);
• MRV (MRVE3);
• Pague Menos (PGMN3);
• Braskem (BRKM5).

Quais são as vantagens e desvantagens de investir nessas ações?

Investir em small caps pode trazer oportunidades interessantes, mas também exige atenção aos riscos.

Portanto, vamos conhecer abaixo as vantagens e desvantagens desse tipo de ação:

Vantagens 

• Possibilidade de valorização acima da média: empresas menores podem aumentar receita e participação de mercado em ritmo acelerado, e o mercado tende a refletir essa evolução no preço das ações;
• Mais oportunidades de encontrar empresas em expansão: algumas companhias ainda estão em estágios de desenvolvimento e podem apresentar mudanças relevantes ao longo dos anos. Para investidores de longo prazo, isso representa oportunidades interessantes;
• Diversificação da carteira: adicionar small caps reduz a concentração em grandes empresas e aumentar a exposição a diferentes setores emergentes e estratégias de crescimento.

Desvantagens  

• Oscilações mais intensas: o preço das ações pode variar significativamente em períodos curtos, por isso, quem investe nesse segmento precisa estar preparado para momentos de volatilidade.
• Menor liquidez: dependendo do ativo, vender rapidamente pode não ser tão simples quanto em ações mais negociadas. Esse fator merece atenção principalmente para investidores que valorizam flexibilidade.
• Risco operacional maior: empresas menores podem depender mais de fatores específicos do negócio ou do cenário econômico. Por isso, acompanhar resultados e indicadores financeiros se torna ainda mais importante.

Como investir em ações small caps?

Por se tratar de empresas com potencial de crescimento, o investimento em ações small caps geralmente é focado no longo prazo.

Portanto, esse é um tipo de estratégia que exige planejamento e análise, inclusive aquela baseada na filosofia fundamentalista.

Veja abaixo os passos recomendados para quem deseja adotar esse ativo:

1. Estude os fundamentos da empresa: analise indicadores financeiros, histórico de crescimento, geração de caixa, nível de endividamento e posição competitiva;
2. Diversifique a carteira: ao invés de concentrar grande parte do patrimônio em poucas ações, distribua os investimentos entre diferentes setores para reduzir riscos;
3. Tenha visão de longo prazo: empresas menores podem precisar de tempo para amadurecer e entregar resultados. Por isso, decisões impulsivas tendem a prejudicar a estratégia;
4. Considere fundos ou ETFs: para quem busca exposição ao segmento sem escolher empresas individualmente, fundos e ETFs focados em small caps podem ser alternativas interessantes;
5. Monitore os seus investimentos: acompanhe periodicamente os resultados da empresa, as mudanças no cenário econômico e os indicadores que influenciam o desempenho das ações.

Afinal, vale a pena investir em small caps?

As small caps são uma alternativa interessante para investidores que buscam crescimento e aceitam lidar com mais oscilações ao longo do caminho.

No entanto, o potencial de retorno e risco costumam caminhar juntos. Por isso, antes de investir:

• Analise o papel dessas ações na carteira;
• Entenda o horizonte de investimento;
• Avalie se o perfil da estratégia faz sentido para seus objetivos financeiros.

Mais do que buscar empresas menores, o ponto central é investir em negócios que apresentem fundamentos consistentes e perspectiva de geração de valor ao longo do tempo.

Invista em small ou large caps com a Mosaico Investimentos!

Investir em small caps pode abrir oportunidades interessantes de crescimento patrimonial, mas também exige análise, planejamento e alinhamento com os seus objetivos financeiros.

Por isso, antes de incluir esse tipo de ativo na carteira, conte com um apoio especializado para avaliar riscos, identificar oportunidades e construir uma estratégia adequada ao seu perfil.

A Mosaico Investimentos te ajuda justamente a tomar decisões mais conscientes e estruturadas, considerando fatores como diversificação, horizonte de investimento e objetivos de longo prazo.

Entre em contato conosco para entender qual estratégia faz mais sentido para você!