Todo investidor já precisou encarar a dúvida: comprar ações ou fundos imobiliários?
Embora sejam investimentos de renda variável negociados na Bolsa de Valores, esses ativos são bastante diferentes — e nem sempre podem fazer sentido para a sua estratégia.
Para não tomar uma decisão errada, venha conosco! Descubra nesse conteúdo tudo que você precisa saber sobre esses investimentos e (finalmente) decida entre ações ou fundos imobiliários.
O que são ações?
As ações são investimentos de renda variável comercializados na Bolsa de Valores e que representam uma fração do capital social de uma empresa. Por isso, ao adquirir um papel, o investidor se torna acionista daquele negócio, compartilhando dos seus ganhos e perdas.
No entanto, essa participação depende da quantidade de títulos que você possuir, bem como do tipo de ação comprada, que pode ser:
- Ordinária (ON): garante ao investidor o direito ao voto nas assembleias;
- Preferenciais (PN): não possui direito ao voto, mas garante preferência no recebimento dos dividendos.
O que são fundos imobiliários?
Os fundos imobiliários são outro tipo de investimento de renda fixa, mas que funciona como um condomínio de investimento. Nesse caso, investidores se reúnem para formar um fundo comum, que será usado em aplicações relacionadas ao mercado imobiliário.
Isso pode incluir tanto investimentos em empreendimentos físicos — como ocorre nos fundos de tijolo — como também em outros títulos de renda fixa, sendo o caso dos fundos de papel.
Portanto, ao adquirir um fundo imobiliário, o investidor se torna parte do condomínio de investimentos, recebendo uma parte dos resultados obtidos por esse ativo, conforme sua cota-parte.
Além disso, precisamos destacar que os FIIs têm como principal característica a administração especializada. Ou seja, um gestor fica responsável por tomar as decisões em relação aos investimentos do fundo, otimizando os seus resultados.
Quais as diferenças entre ações ou fundos imobiliários?
Decidir entre ações ou fundos imobiliários é algo comum na vida de todo investidor, principalmente entre aqueles que estão começando a investir em renda variável.
Embora sejam ativos negociados na Bolsa de Valores, eles têm propostas e características diferentes, que devem ser consideradas na hora de tomar sua decisão.
Vamos analisar suas principais diferenças abaixo:
1. Objetivos
Quando se investe em ações, o objetivo é se tornar sócio de uma empresa, ganhar com sua valorização ao longo do tempo e receber dividendos.
Já nos fundos imobiliários, o foco costuma ser a geração de renda mensal por meio do recebimento de aluguéis provenientes dos imóveis que o fundo administra.
2. Volatilidade de preço
As ações tendem a ter uma volatilidade maior, ou seja, os preços podem oscilar muito em curtos períodos, influenciados por fatores como resultados da empresa, cenário político ou econômico.
No entanto, os fundos imobiliários costumam ter oscilações mais suaves, especialmente aqueles com portfólios diversificados e contratos de locação de longo prazo, proporcionando maior previsibilidade de receita.
3. Distribuição de dividendos
Nos fundos imobiliários, é comum o pagamento mensal de proventos, o que os torna atrativos para quem busca renda passiva.
Enquanto os dividendos das ações não são necessariamente mensais, por variarem conforme a política de distribuição de cada empresa.
| Critério | Ações | Fundos Imobiliários (FIIs) |
| Objetivo | Tornar-se sócio de empresas, valorização e dividendos | Geração de renda mensal (aluguéis) |
| Volatilidade de preço | Alta (oscila muito no curto prazo) | Menor, mais estável (especialmente FIIs diversificados) |
| Distribuição de dividendos | Não é mensal, depende da empresa | Geralmente mensal, mais previsível |
| Foco do investimento | Crescimento patrimonial | Renda passiva |
O que rende mais dividendos: ações ou fundos imobiliários?
Em regra, entre ações ou fundos imobiliários, o segundo ativo tende a pagar mais dividendos aos seus investidores.
Isso acontece, porque os FIIs possuem como objetivo justamente a distribuição mensal dos lucros obtidos a partir dos seus investimentos.
Além disso, por lei, esses títulos devem distribuir 95% do lucro semestralmente aos seus participantes, sendo mais uma garantia de que você obterá um retorno financeiro.
Por outro lado, as empresas nem sempre distribuem boa parte do lucro, seja por preferirem reinvestir no próprio negócio ou por demais regras previstas em seus estatutos.
Mesmo quando há essa distribuição, é menos frequente (trimestralmente, por exemplo) e com valores mais baixos, dependendo do dividend yield anual.
Portanto, se o foco da sua estratégia for obter renda passiva mensal, os fundos imobiliários são a melhor opção.
É melhor investir em ações ou fundos imobiliários?
A resposta para essa pergunta é: depende dos seus objetivos, perfil de investidor e estratégia de longo prazo.
Afinal, as ações ou fundos imobiliários têm suas vantagens e podem ser complementares em uma carteira diversificada.
Portanto, se você busca renda passiva mensal e prefere menos volatilidade nos rendimentos, os FIIs são a melhor opção.
Contudo, se você procura crescimento de patrimônio e está disposto a correr ainda mais riscos, as ações fazem sentido para o seu perfil.
Além disso, é possível combinar ambos os ativos em sua carteira de investimento, garantindo:
- Aproveitamento do crescimento das empresas;
- Renda recorrente com os fundos de investimentos;
- Diversificação dos riscos.
Como escolher os melhores ativos para a sua carteira?
Na hora de escolher entre ações ou fundos imobiliários — ou qualquer outro tipo de investimento — você precisa contar com uma estratégia que oriente sua tomada de decisões.
Por isso, vamos aprender como montá-la:
1. Defina os seus objetivos financeiros
Uma das melhores formas de escolher entre ações ou fundos imobiliários é a partir dos seus objetivos com esse investimento.
Portanto, esse deve ser o seu primeiro passo: entender por que está investindo!
Com base nisso, será possível determinar os prazos para alcançar essas metas e escolher os investimentos que te deixem mais próximo de conquistá-las.
2. Estude o mercado
Por mais que as ações proporcionem um bom potencial de crescimento de capital, existem muitos fundos imobiliários garantindo ótimos retornos aos seus investidores.
Além disso, o mercado imobiliário vem alcançando excelentes resultados nos últimos anos, com investimentos superando inclusive o resultado de diversas empresas listadas na Bolsa.
Por isso, conhecer o cenário econômico e acompanhar os setores que mais se destacam é essencial na hora de definir sua estratégia.
Entender como cada tipo de ativo se comporta ajuda a tomar decisões mais seguras — especialmente quando surgir a dúvida entre investir em ações ou fundos imobiliários.
3. Diversifique seus investimentos
A realidade é que você não precisa escolher somente ações ou fundos imobiliários!
O ideal é sempre distribuir ao máximo o seu capital, inclusive em relação aos tipos de investimentos realizados.
Lembre-se que a diversificação reduz o risco geral da carteira e permite que você aproveite oportunidades em diferentes cenários econômicos.
Monte uma carteira de investimentos estratégica com os especialistas da Mosaico!
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Com nosso time, você terá o suporte que precisa para analisar as principais tendências do mercado e fazer escolhas que façam sentido para os seus objetivos.
