Você sabe a diferença entre PGBL e VGBL?
Ao decidir investir na previdência privada, você se depara com uma escolha: qual plano adotar para seu investimento?
Ainda que pareça uma decisão simples, saiba que isso pode afetar não apenas o seu rendimento, como também gerar uma economia com imposto de renda! Quer saber como isso funciona? Venha conosco nesse conteúdo!
Como funciona a previdência privada?
A previdência privada é um investimento de médio ou longo prazo, acionado por quem deseja complementar sua futura aposentadoria paga pela previdência social. Inclusive, o montante acumulado pode ser resgatado de uma só vez ou em parcelas.
Além disso, é possível escolher um ou mais beneficiários para a previdência privada, evitando que o montante entre no inventário e garantindo sua liberação mais rápida aos dependentes.
Contudo, para realizar esse investimento, é necessário escolher entre um dos planos disponíveis: o PGBL ou o VGBL. Antes de fazer essa escolha, você deve entender como funciona cada um, seus benefícios e qual o mais indicado para os seus objetivos.
O que é PGBL?
O Plano Gerador de Benefício Livre é uma das opções da Previdência Privada, cuja principal característica é a possibilidade de dedução da base de cálculo da renda bruta tributável do Imposto de Renda.
Além disso, no PGBL, o tributo incide sobre o montante total acumulado, sendo abatido diretamente do valor resgatado. É como se você adiasse o pagamento desse imposto.
Contudo, com uma boa estratégia de investimento, essa economia pode gerar lucros bastante favoráveis.
O que é VGBL?
O Vida Gerador de Benefício Livre é um plano criado depois do PGBL, tendo como principal público-alvo os trabalhadores de menor renda e que utilizam o modelo simplificado durante a declaração do Imposto de Renda.
Afinal, nessa modalidade não é possível deduzir a base de cálculo do tributo. Contudo, como benefício, o imposto é cobrado apenas sobre os rendimentos, e não sobre o montante acumulado.
Além disso, o VGBL é uma alternativa para os investidores de renda mais alta, que já alcançaram o limite de dedução de 12%, por incidir menos impostos.
Qual a diferença entre PGBL e VGBL?
A principal diferença entre PGBL e VGBL é a incidência do imposto de renda no momento do resgate do investimento. Afinal, enquanto no primeiro o tributo incide sobre o montante total, no segundo apenas sobre os rendimentos.
Além disso, há a possibilidade de dedução da base de cálculo da renda bruta tributável com o PGBL. Mesmo que pareça pequena, essa diferença pode proporcionar uma grande economia — e impacta bastante na escolha do seu plano.
Vamos entender abaixo:
Imagine que você possui uma renda tributável anual de R$ 200 mil, mas investiu R$ 24 mil em PGBL. Como esse valor está no limite de dedução (12%), sua base de cálculo do imposto de renda será de R$ 176 mil.
Como resultado, você economiza R$ 6.600 em impostos!
Esse valor pode ser direcionado para sua estratégia de investimentos, proporcionando retornos que vão compensar o desconto do tributo no momento do resgate.
Por outro lado, vamos imaginar que você possua uma renda anual de R$ 200 mil, mas já alcançou o limite de dedução. Nesse caso, é melhor aproveitar o benefício do VGBL: incidência do imposto de renda apenas sobre os rendimentos.
E quem tem uma renda anual baixa e faz a declaração simplificada? Para esses casos, o VGBL é a opção mais recomendada!
PGBL e VGBL: qual a melhor opção de previdência privada?
Os dois planos de previdência privada são vantajosos, mas para os seus respectivos públicos-alvos.
Ao escolher a modalidade mais adequada para sua renda, objetivos e investimentos, será possível aproveitar os benefícios que o PGBL e VGBL têm a oferecer.
Vamos entender quais são os critérios que você deve considerar:
| Critério | PGBL | VGBL |
| Perfil de renda | Alta renda anual tributável | Renda anual tributável menor |
| Modelo de declaração do imposto de renda | Modelo completo | Modelo simplificado |
| Benefício fiscal | Dedução de até 12% da renda bruta tributável no Imposto de Renda | Não permite dedução no Imposto de Renda |
| Base tributável na retirada | Tributação sobre o montante total (contribuições + rendimentos) | Tributação ocorre apenas sobre os rendimentos |
| Indicação principal | Ideal para quem deseja aproveitar o benefício fiscal imediato | Ideal para quem não utiliza os benefícios fiscais na declaração do IR |
| Objetivo do investidor | Planejamento tributário e aproveitamento da dedução na fase de acumulação | Acumular recursos sem impacto na base de cálculo do IR |
O que considerar ao escolher entre PGBL e VGBL?
Ao analisar as diferenças entre PGBL e VGBL, é possível entender que cada um dos planos é mais recomendado para diferentes perfis de investidores.
Para que você consiga escolher com tranquilidade, veja abaixo quais fatores principais é importante considerar:
Taxas cobradas
O primeiro passo é entender quais são as taxas administrativas, de performance e de carregamento de entrada cobradas pela instituição financeira que você está simulando sua previdência privada.
Inclusive, saiba que esses valores mudam conforme a instituição escolhida. Por isso, é importante realizar mais uma simulação, comparando os resultados e eliminando as que possuem taxas muito altas.
Sem esse cuidado, você corre o risco de perder parte da sua rentabilidade líquida, no PGBL e VGBL, para o banco responsável pelo investimento.
Tabela de tributação
Além de escolher entre PGBL e VGBL, o investidor também deverá optar por uma das formas de tributação do imposto de renda sobre o investimento abaixo:
Tabela progressiva
Na tabela progressiva, quanto maior o valor resgatado mensalmente, maior será o imposto incidente sobre esse resgate. Inclusive, essa modalidade utiliza a mesma progressão do imposto de renda, vejamos:
| Base de cálculo | Alíquota | Parcela a deduzir do IR |
| Até R$ 2.259,20 | – | – |
| De R$ 2.259,21 até R$ 2.826,65 | 7,50% | R$ 169,44 |
| De R$ 2.826,66 até R$ 3.751,05 | 15,00% | R$ 381,44 |
| De R$ 3.751,06 até R$ 4.664,68 | 22,50% | R$ 662,77 |
| Acima de R$ 4.664,68 | 27,50% | R$ 896,00 |
Lembrando que a base de cálculo e a parcela a deduzir são atualizados anualmente, conforme as mudanças dos parâmetros do imposto de renda, determinados pelo Governo Federal.
Portanto, fique atento a essas mudanças e confira se seu imposto está cobrado devidamente!
Tabela regressiva
Na tabela regressiva, quanto maior a duração do investimento, menor será o imposto cobrado, vejamos:
| Duração do investimento | Alíquota do imposto |
| Até 2 anos | 35% |
| 2 a 4 anos | 30% |
| 4 a 6 anos | 25% |
| 6 a 8 anos | 20% |
| 8 a 10 anos | 15% |
| Mais de 10 anos | 10% |
Por isso, o PGBL e VGBL são investimentos recomendados para estratégias de longo prazo, visto que você poderá diminuir o imposto pago sobre esse valor. Caso precise de uma aplicação de curto prazo, procure por outras alternativas.
É possível fazer a portabilidade do plano de previdência privada?
A portabilidade é uma estratégia que permite a mudança do seu investimento para outro, com condições melhores, sem que seja necessário realizar o resgate do valor — e, consequentemente, pagar o imposto de renda.
Contudo, saiba que esse recurso possui alguns limites.
Afinal, você consegue fazer a portabilidade de um PGBL para outro PGBL, ou de um VGBL para outro VGBL, mas jamais de um PGBL para um VGBL (ou vice-versa).
Ou seja, não é possível alterar o plano de previdência privada, apenas migrar, por exemplo, para uma instituição que ofereça condições melhores, como menores taxas administrativas.
Além disso, você pode mudar a tributação da tabela regressiva para a tabela progressiva, mas jamais o contrário.
A boa notícia é que essa necessidade de portabilidade (ou arrependimento) pode não existir se você tiver uma boa estratégia de investimento.
Para isso, conte com os especialistas da Mosaico! Conheça nosso simulador de PGBL e dê início quanto antes ao planejamento do seu futuro.
